|
|
信诚精萃成长股票型证券投资基金2007年第3季度报告
一、重要提示
本基金管理人信诚基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务数据未经审计。
二、基金产品概况
基金简称：信诚精萃
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：
报告期末基金份额总额：1,437,938,322.00份
投资目标：本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司，以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。
投资策略：本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整，以规避市场风险。在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资产，调整本基金股票的投资比重。
业绩比较基准：80%×中信标普300指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率
风险收益特征：作为一只股票型基金，本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特征。
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标（未经审计）
指标名称 2007年第3季度（人民币：元）
1 本期利润 1,137,015,320.58
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 720,655,408.11
3 加权平均基金份额本期利润 0.7730
4 期末基金资产净值 3,648,350,383.49
5 期末基金份额净值 2.5372
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注:基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)
基金净值表现
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
2007年第3季度 44.01% 1.88% 35.87% 1.69% 8.14% 0.19%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
注:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。
四、管理人报告
（一）基金经理简介
先生，工学博士，曾就职于易方达基金管理公司，历任行业研究员、高级研究员、研究主管。现任信诚基金管理有限公司研究总监。
（二）基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金的投资策略和业绩表现说明
三季度宏观经济形势更加复杂。CPI在8月份达到6.5%，而且9月份也将维持在较高的水平，同时金融市场流动性依旧充沛。在此背景下，央行采取了加息、提高存款准备金率、特别国债等多重手段平抑实际的负利率，回收流动性。从目前的情况看，随着食品价格的稳定和回落，CPI有逐渐回落的趋势，但是年内仍有加息的可能性。同时，从产业的角度观察，企业的盈利增长和经营情况依然良好，这也是A股牛市最重要的基础。
三季度的市场走势跟去年如出一辙，经过6月份的振荡之后，整个三季度走出了一波大幅度上扬的行情。人民币升值、资源类价值重估和大盘新股的上市是三季度的主线，在此前提下，有色金属、煤炭、钢铁、地产等行业取得了超越大盘的上涨。
目前市场估值已经处于偏高的位置，市场本身资金推动的特点越来越明显。展望四季度，资金依然充足，海外上市大盘股的回归仍在进行，股指期货的推出将越来越明确，市场仍将呈现资金推动的特征。同时，三季报的披露以及对2007年报的预期将对资金的流向产生影响。
三季度本基金主要是合理配置行业，超配了有色金属、煤炭、地产等行业，取得了一定的效果。季度末本基金累计份额净值2.6572元，本报告期基金净值增长率44.01%，同期业绩比较基准收益率为35.87%，基金表现超越基准8.14个百分点。
五、投资组合报告
报告期末基金资产组合：
资产项目 市值(元) 占总资产比例
股票 3,335,267,657.16 89.47%
权证 0.00 0.00%
债券 97,100,000.00 2.61%
银行存款和清算备付金 283,796,931.65 7.61%
证券清算款 0.00 0.00%
其他资产 11,607,499.58 0.31%
合计 3,727,772,088.39 100.00%
报告期末按行业分类的股票投资组合：
行业分类 市值(元) 市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 318,870,256.69 8.74%
C 制造业 1,874,772,400.88 51.39%
C0 食品、饮料 164,199,118.35 4.50%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 72,139,421.78 1.98%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 369,494,004.24 10.13%
C5 电子 102,900,000.00 2.82%
C6 金属、非金属 557,040,303.90 15.27%
C7 机械、设备、仪表 451,566,407.04 12.38%
C8 医药、生物制品 157,433,145.57 4.31%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 145,725,207.88 3.99%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 209,866,120.00 5.75%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 39,599,472.00 1.09%
I 金融、保险业 312,138,565.19 8.56%
J 房地产业 286,681,354.40 7.86%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 65,704,938.60 1.80%
M 综合类 81,909,341.52 2.24%
合计 3,335,267,657.16 91.42%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值比例
1 600111 包钢稀土 2,950,242 158,959,038.96 4.36%
2 000831 关铝股份 3,399,764 126,335,230.24 3.46%
3 000677 山东海龙 5,576,580 114,319,890.00 3.13%
4 600584 长电科技 7,000,000 102,900,000.00 2.82%
5 600169 太原重工 2,501,567 95,709,953.42 2.62%
6 000002 万 科Ａ 3,086,500 93,212,300.00 2.55%
7 000422 湖北宜化 4,000,000 90,480,000.00 2.48%
8 600000 浦发银行 1,700,000 89,250,000.00 2.45%
9 600997 开滦股份 1,771,435 88,819,750.90 2.43%
10 000539 粤电力Ａ 4,299,959 83,075,207.88 2.28%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合：
券种 市值（元） 市值占净值比例
央行票据 97,100,000.00 2.66%
国债 0.00 0.00%
金融债 0.00 0.00%
企业债 0.00 0.00%
可转换债 0.00 0.00%
合计 97,100,000.00 2.66%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：
债券名称 市值（元） 市值占净值比例
07央行票据22 97,100,000.00 2.66%
合计 97,100,000.00 2.66%
（六）投资组合报告附注：
1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
3、期末其他资产构成：
项目 金额（元）
交易保证金 3,568,508.11
应收利息 1,587,016.67
应收申购款 6,451,974.80
合计 11,607,499.58
4、本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、本基金在本报告期末未持有权证。在本报告期内未获得权证。
6、本基金在报告期末未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
项目 份数（份）
报告期初基金份额总额 1,553,928,664.69
报告期间基金总申购份额 130,344,270.49
报告期间基金总赎回份额 246,334,613.18
报告期末基金份额总额 1,437,938,322.00
七、备查文件目录
信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件
信诚基金管理公司营业执照、公司章程
信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同
信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书
本报告期内按照规定披露的各项公告
备查文件存放地点和查阅地点：信诚基金管理有限公司办公地点—上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼。
网址：
信诚基金管理有限公司
二零零七年十月二十六日
|
|
|
|
