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王如晨
昔日“手机中的战斗机”——波导股份(600130.SH)的“战斗力”似乎已大不如前。
这个在本土手机市场曾辉煌多时的企业,正经历着有史以来最严重的困顿。根据8月28日公布的半年报,其上半年主要财务指标全线泛绿:主营收入21.28亿元,同比下降39.33%;营业利润亏损2.46亿元,同比减少1142.52%;净利润亏损2.37亿元,同比减少859.26%。
波导官方将上述原因归于多种因素:2007年,市场竞争激烈,洋品牌渠道下沉策略奏效;“黑手机”对行业继续冲击;行业价格战愈演愈烈等。而在其后多次公开表态中,它主要强调了“黑手机”的威胁。它表示,1月至9月,公司累计净利润预计将出现较大亏损。
主因:渠道沉疴释放
“眼前的原因当然是直接的感受。但是,两年前,尤其是2003~2004年,我认为波导的扩张太快了,直到现在,这种效应还在释放。”赛迪顾问手机市场分析师蒋利锋对《第一财经日报》说。
高速扩张也难怪。因为2003~2004年是本土手机企业的黄金时光,它们打败了洋品牌,市场份额高企。事实上,在巨大市场感召下,为抢夺市场占有率,不止波导都在更早时候便开始了疯狂扩张。2000年8月,它制定了以终端销售为主的营销战略,以明显区别于其他对手的代理制。当年便在全国设立了28家销售分公司、300多家办事处,总人数高达5000人,掌控了近万个销售终端,构建了庞大的手机销售网络。截至目前,波导全国仍有20多家分公司、300多个办事处、1万多家经销商、36个省级客户服务中心。而在二、三级城市,还有大约400个地、市级客服中心。
蒋利锋表示,这符合之前的市场环境,也是波导品牌知名度飙升的主因。“但目前的环境已经变化了。”他说,在上述四大外在竞争因素面前,波导传统的终端战略已成为一个成本包袱,每年要为此付出巨额的营业费用。
蒋利锋认为,洋品牌的渠道策略越来越具有威胁。诺基亚等大品牌也在做FD模式(直供模式),吸纳了众多合作伙伴,区域营销越来越精细,这很快弱化了波导渠道终端以往的优势。
另一位业内分析人士认为,波导自建的这些销售终端,事实上成了总部压货的“渠道”,造成的亏空很难真正监督,分公司到底出多少量恐怕都不清楚。该人士认为,这正是2005年首次亏损的主因。
产品、价格、品牌
均缺乏竞争力
“这种渠道策略与低价格策略一结合,更是直接让波导等本土企业的优势暗淡下来。”蒋利锋说。
诺基亚、摩托罗拉、三星的产品线远比本土企业更丰富,它们越来越倾向于全面覆盖,且价格调整频率越来越快,市场早已习惯它们1000元以下的低价机,借助这种策略,中国偏僻的乡村市场也正被快速渗透。
最能说明这一问题的产品是摩托罗拉V3,这款当初面向高端市场的产品,一年半之后,就被戏谑为“中国民工手机”,可见洋品牌价格迁移速度之快。
蒋利锋分析说,波导的研发实力明显比不上诺基亚等洋品牌,而由于手机上游平台资源、核心零部件日趋共享化,“目前二、三线品牌,甚至‘黑手机’的做工看上去并不差。”相对它们,波导在产品的研发方面已缺乏明显的竞争力。
它当然也作出过不懈努力。除了公司自身内部设立有独立的研发部门外,波导还与法国萨基姆通讯在宁波成立了合资研发公司,但是,相对诺基亚等洋对手,联想、夏新等本土对手,波导近两年来并没有推出特别畅销的机型。而且,由于研发战略不统一,采用了过多平台,不同机型间的整合效用也没有发挥出来。
而另外一重落后的原因还在于,伴随以往的自有渠道终端模式,波导之前的市场推广基本集中在打知名度,希望获得最大限度的覆盖,但这种推广策略在波导产品满意度、返修率等多种因素的综合作用下,反而起到了负面效应。
蒋利锋认为,做品牌不是做广告,波导的市场推广策略不够清晰,在技术、设计方面的“打牌较少”,而且推广方面基本上是单打独斗,缺乏洋品牌经常采用的“产业联动”策略,忽视了更多外界资源的挖掘。
瘦身自救
为度过这场困境,波导半年报中公布了相关自救措施,尤其采用“瘦身”策略。
公告显示,它将通过转让旗下三家公司股权获得约2500万元的资金,包括合资企业宁波萨基姆波导研发有限公司。波导将把这家合资公司50%股权作价2200万元转给后者。同时,它还决定将重庆波导70%股权中的24%转给重庆瑞驷达科技,转让价为44.13万元;此外也将重庆波导信息73%股权全部转给个人,价格为300万元。
波导转让萨基姆波导股权让业界怀疑其持续经营手机业务的信心,毕竟这家公司更多是研发的布局,这等于釜底抽薪。不过,该公司证券事务代表赵勤攻说,剥离主要是过去两年与法国方面在研发方向上出现较大分歧。
但它却在汽车业的道路上越走越远。8月中旬,波导与湖南长丰生产汽油发动机的项目通过了国家发改委批准。加上2003年与南汽集团、2005年与香港晨兴集团组建发动机有限公司的动作,外界认为,波导可能正在寻求转型。
一个尴尬的事实是,这家曾经的中国手机龙头的市场占有率已降至2.3%,2006年,还曾是8%(《2007年H1中国移动通信终端产业研究报告》),而诺基亚、摩托罗拉、三星、索爱等洋品牌目前占到了70.7%以上。
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