定向增发+注资 东北制药实现整体上市

　　8月22日停牌至今的东北制药谋划定向增发终于有了结果，公司今日公告称，拟定向增发9400万股，其中控股股东东北制药集团以部分资产和现金认购3000万股，发行价格不低于11.74元，募资7.73亿元主要投向制剂生产区建设项目和主导产品深加工项目。以承债方式收购集团VC资产和负债后，东北制药整体上市基本收关在即。

　　早在4月30日，东北制药与东药集团签署协议，东北制药受让东药集团VC资产79800万元和负债88694万元，资产与负债的差额8894万元由东北制药集团以现金偿还。在东北制药收购VC资产后，外界认为东北制药集团已经实现了整体上市，一度传闻定向增发方式整体上市暂被搁浅。

　　公司定向增发方案显示，本次定向增发对象除面向东药集团之外，还包括基金、券商、信托、财务公司、保险公司等特定机构投资者，发行价格不低于11.74元。其中，东药集团本次以其所有的张士厂区17.87万平方米土地使用权、制剂生产区建设项目土建工程出资、沈阳施德药业公司100%股权作价及部分现金认购3000万股，其余6400万股由机构认购获得

　　本次定向增发募集7.73亿元，主要投资制剂生产区建设项目和主导产品深加工建设项目。前者总投资金额4.9149亿元，主要配合东北制药整体搬迁规划建设，其下属制剂生产厂将整体迁往该开发区，总部也将移入该生产基地；后者投资总额4.77亿元，主要是VC深加工产品和磷霉素产品的建设，建成后达到年产VC-Na4000吨、VC-Ca500吨、DC级颗粒剂4000吨、磷霉素系列产品1000吨的规模。

　　本次增发完成后，东药集团直接持有公司的股权比例降为43.92%，仍为公司控股股东和实际控制人。随着东药集团VC整体资产和负债置入本公司，东药集团及其关联人已解决关联交易和同业竞争问题。

　　东北制药表示，在控股股东的原主业资产基本进入公司的情况下，控股股东以增发方式认购增发股份，从而实现了东药集团主业资产的整体上市。不过，东北制药认为，由于总股本增加约30.94%，而拟投资项目尚在建设期，不能产生效益，导致公司存在因股本扩张而摊薄每股收益的风险。

　　春晖股份增发收购开涤集团资产包

　　春晖股份(000976)新东家此前计划的，将拍得的春晖股份原大股东资产包通过定向增发置入上市公司的方案正式启动。春晖股份今日公告称，公司董事会决议向特定对象发行不超过3亿股股份，发行底价为5.58元/股，募集资金用于收购信达化纤拥有的原开涤集团的主营业务资产包(不含春晖股份股权)；收购山东爱地100%的股权；投资建设超高分子量聚乙烯纤维生产基地。

　　据悉，信达化纤以其拥有的原广东省开平涤纶企业集团公司主营业务资产包(不含春晖股份股权)认购公司本次增发股份不超过1.5亿股；莱芜市辛庄煤矿、广州盟广进出口贸易有限公司、山东泽阳信息科技有限公司以持有的山东爱地高分子材料有限公司的全部股权认购，认购数量分别不超过1000万股、1000万股与250万股；其他投资者以现金认购，其中，鸿汇投资以现金认购不超过5000万股。

　　据了解，原开涤集团原是春晖股份的大股东，广东开平市的龙头企业，除了积累了较强的产业优势之外，还积累了一支强有力的生产技术和成熟的职工队伍。开涤集团破产后，将主营业务所包括的产能、市场、职工队伍和相关资产构建成资产包进行公开转让，鸿汇投资方通过拍卖购得此部分股权及资产。

　　春晖股份表示，鸿汇投资为公司大股东，信达化纤为公司的关联公司，故此次发行构成关联交易。同时，此次非公开发行事项需经股东大会批准及中国