证监会：广发证券借壳案信披违法

　　陆媛

　　“出师未捷身先死”，而今成了A股第一例券商借壳上市当事方活脱脱的写照。

　　证监会昨日宣布，上市公司吉林敖东(000623.SZ)、延边公路(000776.SZ)披露广发证券拟借壳上市违反《证券法》有关规定，证监会拟处罚这两家公司等机构和人员。部分当事人涉嫌内幕交易等其他犯罪证据和线索已移交公安机关。但证监会并未表示是否将批准广发证券借壳延边公路方案。

　　证监会表示，去年6月5日，延边公路发布公告，披露广发证券拟借壳上市。在公告之前，延边公路股价出现异常波动，引起了交易所和证监会的关注并对相关事项进行了核查和检查，随后正式立案调查。

　　监管部门随后查明，负有披露义务的部分当事人，包括吉林敖东及延边公路的机构和人员没有及时准确披露收购、持股信息，违反了《证券法》的有关规定，证监会拟对其进行行政处罚，《行政处罚事先告知书》陆续送出。

　　在调查中，证监会重点调查了部分当事人涉嫌内幕交易及其他形式的犯罪线索。证监会已将涉嫌犯罪的证据和线索移送公安机关，并提请司法机关依法追究其刑事责任。证监会并未透露具体的涉案人员名单和案情细节。

　　作为中国券商借壳上市第一例，广发证券借壳延边公路在去年10月公布股改和换股方案后，陷入停顿。

　　因未完成股改而更名为“S延边路”的延边公路在2006年10月复牌过一周，此后一直以10.55元停牌至今。股改方案虽经临时股东大会批准，但由于注销吉林敖东股份、换股吸收合并广发证券这两个前提条件未获得证监会批准，所以股改方案目前尚无法实施。

　　主导延边公路卖壳的大股东吉林敖东股价亦有异动，在延边公路披露借壳之前的20个交易日内涨幅高达80%；自借壳披露日至今则上涨327.56%，昨日收盘价为72.60元。

　　一位监管人士表示，如何从技术上界定内幕交易、操纵市场行为，是监管部门的困惑。《证券法》虽有明文禁止上述行为，但缺乏对行为认定的细化配套法规，这需要司法部门和证券市场监管部门的共同努力。

　　证监会昨日重申，将对证券市场任何违法违规行为坚决依法打击，发现一起，打击一起，决不手软。证监会同时表示，欢迎并感谢新闻媒介的监督，欢迎并感谢社会各界及广大投资者举报违法违规行为。