东方电气集团军作战彰显规模优势

　　□ 本报记者 张歆

　　昨日东方电机公告称，将通过两次收购的方式获得东方电气集团持有的东方锅炉68.05%的股份、东方汽轮机100%的股权及东方电气集团在换股要约收购东方锅炉要约期满时取得的东方锅炉不超过31.95%的股份。收购完成后，东方电机将整合供应锅炉、汽轮机及发电机三大核心发电设备，拥有完整的发电设备产品系列，实现东方电气集团主业资产整体上市，从而达到公司资产的有效整合，成为火电、水电、核电、风电、气电“五电并举”的大型电力装备制造集团。

　　东方电气集团整体上市以东方电机为平台，东方电气集团主业资产整体上市对于东方锅炉及东方汽轮机的整合包括两次收购：首次将以非公开发行A股

股票和支付现金结合的方式收购东方电气集团现时持有的东方锅炉的股份及东方电气集团东方汽轮机有限公司100%的股权；第二次将以支付现金的方式收购东方电气集团在换股要约收购东方锅炉要约期届满时取得的不超过东方锅炉31.95%的股份。两次收购资产的总价值最高合计150.1亿元。第一次收购的支付对价为东方电机于首次成交日向东方电气集团非公开发行3.67亿股A股股票(每股发行价格为24.17元)以支付该款项中人民币88.7亿元部分。第一次收购资产的总价值为121.8亿元。第二次收购资产不超过28.3亿元。

　　据东方电气集团公司副董事长兼总经理斯泽夫介绍，收购完成后，东方电机总资产、净资产均较收购前翻番，公司规模优势迅速彰显。2006年底的东方电机净资产将从25.15亿元增加到65.77亿元，总资产从96.4亿元增加到314.65亿元，分别增长了161.47%和226.51%。公司2006年度的主营业务收入从46.98亿元增加到224.45亿元，净利润从9.92亿元增加到21.42亿元，分别增长了376.8%和115.93%。每股净资产从5.589元增长到8.05元，每股收益从1.845元增长到2.62元。

　　早在2004年底，国务院国资委就曾提出“培育和发展30-50家具有国际竞争力的大公司大企业集团”，“支持具备条件的中央企业积极推进股份制改革，有条件的逐步实现主营业务资产的整体上市”；资本市场上市公司

股权分置改革完成之后，2007年1月，国务院国资委进一步提出“要加快推进子企业的股份制改革，要以主营业务资产统一运作、做优做强上市公司为目标，通过增资扩股、收购资产等方式，把优良主营业务资产逐步注入上市公司”。

　　东方电气集团主业资产整体上市，既是为适应新形势下改革发展的需要而作出的重大战略举措，也是东方电气集团利用资本市场这一强大平台，以“集团军作战”的方式，发展成国内领先、世界一流、在国际上具有较强竞争实力的大型企业集团的重大发展战略。

　　通过整体上市，整合集团内部资源，把东方电机、东方汽轮机及东方锅炉纳入集中管理，实现火电、水电、核电、风电、气电“五电并举”，形成竞争国内外大型电站工程设备总成套供应合约的强大能力。这将有利于集团公司扩大经营规模，拓展产品范围，巩固海内外客户群，发展新商机，增强研发能力。

　　斯泽夫表示，实现整体上市后，东方电气集团将利用生产大容量高效率燃煤发电设备以及水电、风能及核能发电设备的优势，抓住中国西部经济开发的机遇以及根据国家十一五规划发电设备产业结构的调整，优化煤电，大力发展水电、核电、风电等新兴绿色

能源。实施集中管理，以提高经营效率，提高战略规划，降低运营成本及提升盈利能力，向国内外供应成套发电机组及电站工程总承包项目的综合设备及服务，致力于一站式的整体产品提供和解决方案，将东方电气打造成为世界一流的成套发电设备制造企业。

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