晨鸣纸业有望首尝A+B+H试点

　　知情人士称，将来不排除公司B股与H股合并的可能

　　任亮

　　已经同时拥有A股和B股的晨鸣纸业(000488.SZ，200488.SZ)，又酝酿发行H股募集资金近30亿港元。而如果发行成功，晨鸣纸业将可能成为首家同时拥有A股、B股和H股的上市公司，另外，晨鸣纸业也早已发行了可转债(125488.SZ)。

　　3月14日开始停牌的晨鸣纸业在上周末发布公告称，在其3月16日召开的董事会上，审议通过了公司发行H股有关的各项议案，并将在4月1日召开的临时股东大会上进行表决。

　　根据公告，此次拟发行H股占发行后公司总股本的比例不超过25%，如按国际惯例和市场情况需要实施超额配售，规模将不超过发行规模的15%。而发行价格将通过累计订单和簿记建档，依据当时国际资本情况，在不低于公告前公司A股20个交易日平均收盘价90%进行发行。

　　而此次募集的30亿港元资金中，不低于80%将用于湛江木浆项目及原料林基地的建设。此项目投资总额为943206万元，其中浆厂建设投资人民币819557万元，原料林基地投资人民币123649万元。同时，另外不超过20%的募集资金用于补充公司的流动资金。

　　据知情人士称，由于此前并没有一家上市公司同时拥有A股、B股和H股，本次晨鸣纸业发行H股将是A+B+H的一次试点，因而各方面也都十分重视。虽然现在还没有到考虑A、B股合并的时候，但同时拥有A股和B股的公司如果能够实现H股的发行，那么将来也不排除B股与H股合并的可能。

　　上述知情人士称，此次晨鸣纸业发行H股的主承销商已经初步确定为国泰君安香港公司，但不排除再聘请一家国际投行的可能。

　　而在晨鸣纸业停牌前一交易日，曾以涨停报收于8.90元。