S*ST合金 股改对价折合10送4.5

　　本报讯 S*ST合金(000633)今日披露了股权分置改革说明书，本次股改以辽机集团向公司流通股股东每10股送0.5股、参与公司债务重组并免除其因此而产生的对公司31,000万元应收款项半年的利息948.6万元作为对价安排，同时以辽机集团以非现金资产代新疆德隆偿还其占用公司的资金余额3.19亿元为重要的组成部分。对价合计相当于辽机集团向流通股东共支付74960962.29股股份，即流通股股东每10股获付4.5股。

　　辽机集团在其收购公司控股权的工作完成后，向方案实施股权登记日登记在册的A股流通股股东每10股支付0.5股股份，合计支付8,326,666.65股股份给流通股股东。

　　同时，根据《沈阳合金投资股份有限公司债务重组协议》，辽机集团将出资31000万元代为履行债务人(公司及公司子公司)在重组债务中直接债务项下的偿还责任和或有债务项下的担保责任，共计748,134,123元。同时辽机集团为沈阳机床股份有限公司在本次债务重组中为履行其对合金投资124331650元直接债务的保证责任而支付的3,000万元提供担保。

　　此外，考虑到合金投资生产上流动资金的需要和主营业务恢复的情况，估计合金投资在债务重组完成至少半年后才能逐渐归还辽机集团代付的资金，辽机集团承诺免除合金投资在债务重组后应付其31000万元应付款项半年的利息，如果发生提前部分或全部还款的情形，该等金额的利息免除额也将从本息和中自动扣除。按目前银行同期贷款年利率6.12%计算，该等利息免除金额为948.6万元。按照股权分置改革前的持股比例，流通股股东所持股份可获得对应的权益增值410.17万元，即流通股每股净资产增加0.024元。

　　辽机集团参与公司债务重组导致公司净资产增加408,134,123元以及免除公司应付其31000万元款项半年的利息948.6万元，二者合计可以增加公司净资产417,620,123.00元，流通股东按股权比例共享有净资产增加额180,578,941.19元，

　　辽机集团参与公司债务重组导致公司净资产增加408,134,123元以及免除公司应付其31,000万元款项半年的利息948.6万元，二者合计可以增加公司净资产417620123元，流通股东按股权比例共享有净资产增加额180578941元，按照公司最近120日(基准日2006年12月22日)均价2.71元/股计算，相当于辽机集团向流通股股东支付股份66,634,295.64股，约合流通股每10股获付4.00股。以上两项对价安排合计，相当于辽机集团向流通股东共支付74,960,962.29股股份，即流通股股东每10股获付4.50股。

　　新疆德隆及其关联方共占用S*ST合金资金319037314元。2006年12月1日辽机集团与公司签署相关协议，约定由辽机集团代新疆德隆及其关联方偿还上述资金占用款项。2006年12月21日辽机集团与公司另行签署《债权转让协议》，辽机集团以非现金资产代新疆德隆及其关联方偿还。2006年12月25日公司2006年第一次临时股东大会审议通过了由辽机集团以非现金资产代新疆德隆及其关联方偿还其占用公司的资金的议案。现公司所有股东占用已经全部清理完毕，相关帐务处理已经完成，辽机集团代为清偿的相关股权的过户工作已经完成。此外，辽机集团特别承诺：其持有的公司非流通股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或转让。

　　由于本次股权分置改革与辽机集团收购S*ST合金控股权同步进行，收购事项尚需获得中国