国元证券借壳京化二方式确定

　　不同于其他欲卖壳的几家中石化子公司动作频频，从2006年10月11日停牌至今的北京化二虽然早就确定重组方为国元证券，但重组方案却一直没有公布。今日，北京化二终于刊登出《重大资产出售、定向回购股份暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司报告书》、《股权分置改革说明书》等文件，国元证券借壳北京化二的方式最终确定。

　　本次北京化二股权分置改革采取资产重组与送股相结合的方式。公告显示，北京化二本次以现金定向回购东方石化持有的24121万股非流通股股份并注销，同时向东方石化整体出售全部资产和负债。在本次回购和资产出售的过程中，北京化二将得到由东方石化向其以现金形式补齐的2.0374亿元差价。

　　与此同时，北京化二以新增股份吸收合并国元

证券。国元证券原股东每持有国元证券1元人民币的注册资本可换取北京化二0.67股新增股份，北京化二以新增股份136010万股支付给国元证券原有股东作为吸收合并的对价。

　　经过定向回购股份、出售资产、以新增股份吸收合并国元证券后，再由原国元证券全体股东向原北京化二全体流通股股东支付对价，流通股股东每10股将可获得2股。公司流通股股东不仅获得了直接送股，更将从注入了优良资产的公司及其盈利能力的改善中获得长期收益，也让北京化二的流通股股东对公司未来有所期待。

　　此前为了整合旗下上市公司，中石化7家子公司在去年末停牌，其中5家被确定卖壳。在中石化集团全资子公司燕山石化收购东方石化后，中石化间接获得了北京化二的控股权，但由于所处的化学原料制造业不景气，成为中石化子公司不久北京化二就传出卖壳。

　　根据协议，吸收合并完成后北京化二为存续公司，原国元证券注销。在本次重组及

股权分置改革完成后，北京化二将申请更名为“国元证券股份有限公司”。这是继广发证券、国金证券、海通证券、长江证券等券商公布借壳之后，又一券商借壳事例。

 刘杰 陈洁  

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