潍柴合并湘火炬获批

　　成为首家采用换股方式回归A股市场的H股上市公司

　　本报讯 (记者 杨开然)湘火炬去年9月出炉的另类股改方案闯过第一关。昨天，湘火炬(000549)发布公告披露，商务部前天发出批复文件，批准潍柴动力(2338 HK)吸收合并湘火炬汽车公司。这意味着在港上市的潍柴动力将回归A股，也是国内第一个采用换股方式重返A股市场的H股上市公司。

　　根据股改方案，潍柴动力采用换股方式对湘火炬进行吸收合并，并完成股改。股改后，湘火炬将被注销，取而代之的将是“新潍柴动力”。同时，潍柴动力将向湘火炬现有的其他所有股东发行A股。潍柴动力发行股份的换股价格为20.47元，湘火炬换股价格为5.80元，在湘火炬第二大股东送股后，湘火炬原流通股东的实际换股比例为3.41∶1，也就是3.41股湘火炬股票换一股潍柴动力A股。

　　

湘火炬昨天同时发出债权公告，宣布合并完成后，存续公司为潍柴动力，湘火炬的所有资产、负债、业务及相关权益均归存续公司承继。而该公司和潍柴动力对债权人的全部债务，由潍柴动力承继。

　　在闯过商务部这一关后，这项史无前例的合并还剩下证监会一关。目前潍柴动力已向证监会申请办理换股吸收合并事项。

　　湘火炬是国内最大零部件企业之一，拥有中国盈利能力最高的重卡零部件资产。2005年8月，潍柴动力在与万向集团的竞争中胜出，以10.23亿元的价格拿下了原德隆系所持有的湘火炬28.12%的股权。

　　西南

证券分析师董建华表示，潍柴动力回归内地发行A股吸收合并湘火炬，将对中国汽车行业产生深远的影响。潍柴动力吸收合并湘火炬后，将成为内地最具竞争力的汽车零部件产业集团。

　　潍柴动力是我国高速、大吨位柴油

发动机行业的龙头企业，拥有大马力发动机和法士特变速箱、汉德车桥等重要资产。

　　中银国际发表研究报告表示，由于潍柴动力并购湘火炬，有助于每年降低1.5亿元营运成本，所以潍柴将今明两年盈利预测分别调高14%及16%。

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