首创证券借壳前锋股份方案出炉

　　证券时报 记者 王柄根

　　本报讯 首创证券借壳前锋股份的方案今日出炉。前锋股份今日发布的公告显示，通过资产置换、新增股份吸收合并首创证券、非流通股缩股、资本公积金转增股本等一系列安排，前锋股份的股改将与首创证券的借壳上市结合进行。

　　前锋股份将首先与北京首都创业集团进行资产置换。以前锋股份截至2006年9月30日经评估的净资产值24093.6万元为基准，首创集团以所持首创证券11.63%的股权(协议作价2.35亿元)及现金6117.79万元置换前锋股份的全部资产及负债。同时，首创集团与四川新泰克数字设备有限责任公司签署股权转让协议，首创集团以所得前锋股份全部置出资产和负债收购新泰克所持前锋股份8127万股股份。

　　资产置换完毕后，前锋股份以新增股份的方式吸收合并首创

证券。前锋股份2006年11月22日停牌前20个交易日收盘均价为5.79元，此次吸收合并方案以此价格作为吸收合并公司新增股份的价格。经协商，此次吸收合并时首创证券整体作价20.2亿元。以新增股份的方式，前锋股份向首创证券股东置换取得剩余88.37%的首创证券股权，前锋股份向首创证券股东支付30829.01万股股份，由首创证券股东按照资产置换后其各自的股权比例分享。按照方案，此次重组涉及到的人员安排将根据“人随资产走”的原则，即前锋股份置出的资产、业务及人员由新泰克承接，吸收合并首创证券完成后，前锋股份承接首创证券全部在册员工的劳动合同关系。

　　作为股改对价的一部分，前锋股份非流通股将进行缩股。由于吸收合并时新增股份的每股价格为5.79元，前锋股份目前经评估的净资产为每股1.5元，经协商，此次股改前锋股份非流通股按照1：0.6的比例进行缩股。在吸收合并及缩股完成后，前锋股份将以资本

公积金向全体股东每10股转增6.8股，合计转增31081.55万股，转增后的前锋股份总股本为76789.73万股。

　　在上述工作完成后，首创集团将持有前锋股份28424.76万股，占总股本的37.02%，为第一大股东；北京巨鹏投资公司持有前锋股份12173.14万股，占总股本的15.85%，为第二大股东。首创集团承诺，在股改实施后首个交易日起的三年内，所持前锋股份股权不上市交易。其余持有前锋股份限售流通股的股东则承诺将按照股改管理办法相关规定履行股份锁定义务。

　　此外，此次股改方案还安排了机构投资者注资认购新增股份的计划，这一计划成为股改方案的有机组成部分。按照计划，前锋股份拟向特定投资者定向发行不超过3亿股的新股，发行价格不低于5.79元/股。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。