长江证券借壳石炼化方案出炉

　　本报讯　今日，石炼化刊登《重大资产出售、定向回购股份暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司报告书》、《股权分置改革说明书》等公告。至此，广为市场关注的长江证券借壳石炼化路径最终确定。

　　本次石炼化股改采取资产重组与送股相结合的方式。中国石化承债式收购石炼化全部资产；石炼化以每股1元回购并注销中国石化持有的非流通股，并以新增股份吸收合并长江证券。其吸收合并，以停牌前20个交易日的均价7.15元为石炼化的流通股每股价值。根据国泰君安证券出具的《长江证券估值报告》，长江证券的整体价值为108.65亿元至126.46亿元，经合并双方协商，长江证券整体作价103.02亿元。据此，石炼化向长江证券全体股东新增14.41亿股股份，由长江证券股东按照其各自的股权比例分享。吸收合并后石炼化总股本增加到16.75亿股。

　　通过上述资产重组，石炼化2006年12月31日的每股净资产将从-0.68元(根据石炼化2006年度业绩快报)提升为1.39元(根据2006年12月31日为基准日的石炼化的备考报表)，每股净资产增加2.07元。此外，长江证券的全体股东将以所取得的石炼化的股份向流通股股东送股，流通股股东每10股获送1.2股。

　　根据协议，吸收合并完成后石炼化为存续公司，原长江证券注销。在本次重组及股改完成后，石炼化将申请更名为“长江证券股份有限公司”。

　　此外，锦江股份、保定天鹅今天也发布公告称，两公司作为长江证券的股东(分别持有长江证券7.5%、3%股权)，同意在石炼化以新增股份吸收合并长江证券且两公司成为石炼化的非流通股股东后，参与石炼化的