中石化下周一股东大会审议发债

　　作者： 陈洁

　　今年1月22日，中石化(600028)将召开2007年第一次临时股东大会，对中国石化准备在境外发行不超过15亿美元的可转换为新H股的债券和在境内发行100亿元人民币公司债券的议案进行审议。昨日，中石化发出了对于此次股东大会议案的说明，对议案做了解释。2006年12月7日，中石化的董事会已经审议通过了这两项议案。

　　此次中石化准备发行不超过15亿美元(约合117亿港元)的可转债，对象为专业和机构投资者，中石化现有股东不能仅凭其在中石化的持股认购可转债。中石化建议发行可转债的形式为美元、港元可转换债券，但可转债的规模、票息、转换价格、

汇率结构和发行时间现在还没有确定。

　　如果此次股东大会上通过发行可转债的议案，其有效期为股东大会之日起12个月。可转债所转换的新H股，在上述12个月内最多发行33.56亿股，此H股在转换日在所有其他方面都与已发行的H股具有相同地位。可转债所筹集的资金，拟用于偿还中国石化整合之前曾于香港联交所上市的下属公司，即私有化原北京燕化石油

化工有限公司和中国石化镇海炼油化工股份有限公司时所欠国内银行“过桥贷款”外汇债务。

　　中石化表示，可转债发行后，公众持有的H股股份数量将会增加，股东所占的权益将由于可转债的发行而被摊薄。

　　同时，中石化预计将按债券面值一次或分次发行100亿元人民币的公司债券。中石化表示，此次公司债券的发行将改善公司的负债结构，降低公司的融资成本。中石化称，目前中国

人民银行公布的国内5年以上期限银行贷款的基准年利率为6.84%，而中石化在金融机构可以获得的优惠利率为基于此水平下浮10%，即6.156%。

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