S大水清欠能否“清”出巨额利润

　　□本报记者 初一

　　S大水昨天发布公告称，大股东以非现金资产抵偿占用资金方案的实施，将为公司增加超过7000万元的利润。专业人士就此指出，以资抵债式清欠不应影响上市公司当期净利润，S大水的会计处理值得商榷。

　　S大水控股股东大同水泥集团此次拿出七宗土地使用权（评估值15897万元），以 及部分固定资产（评估值1993 万元），抵偿17890万元债务。对此，S大水表示，以资抵债完成后，公司无形资产和固定资产将分别增加15897 万元、1993 万元（以评估值入账），其他应收款减少17890 万元。由于已对大股东占款按40%计提坏账准备，故冲回已计提坏账准备7156万元，在不考虑其他因素的情况下，增加利润7156万元。

　　而《企业会计准则———债务重组》第10条规定，以非现金资产清偿某项债务的，债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值。根据现行会计准则的这一规定，大股东以资抵债时，作为债权人的上市公司应直接按重组债权的账面价值，即应收大股东欠款余额减去已提坏账

准备金额后的账面价值作为抵债资产的入账价值，不再考虑抵债资产的公允价值因素。

　　

注册会计师朱德峰对S大水此次以资抵债方案分析后指出，因为已提取坏账准备7156万元，所以其重组债权的账面价值为10734万元，公司应以10734万元作为大股东抵债资产的入账价值。又由于该案例涉及两项非现金资产，其重组债权的账面价值按非现金资产的公允价值的比例分配。因此，S大水的会计处理应为：固定资产增加1196万元（其公允价值占总额的11.14%），无形资产增加9538万元（其公允价值占总额的88.86%），坏账准备转回7156万元；其他应收款减少17890 万元。显然，上述会计处理并不影响公司当期净利润。

　　截至今年10月底，S大水大股东占款余额为24056万元。S大水表示，此次以资抵债后，剩下的6166万元占款将通过以股抵债的方式进行清欠。需要指出的是，以股抵债会计处理引起的是资本公积的增减变动，也不影响当期净利润。

　　S大水今年前三季度已发生4409万元亏损，如果此次清欠能“清”出7000多万元的利润，对这家去年已亏损13734万元的公司来说，意味着可以逃脱因连续两年亏损而被“*ST”处理的命运。实际上，S大水2005年度的巨亏主要是对大股东占款计提大额坏账准备造成的，在上一年度对应收大股东款项按0.5%比例计提坏账准备的情况下，当年却突然改为按40%计提，这一会计估计变更对当期利润的影响数超过1亿元。而在公布2005年报时，S大水已拟定了包括以资抵债方案在内的清欠计划。现在看来，在以资抵债式清欠可以“清”出利润的预期下，S大水2005年度的大额计提和巨亏已悄悄为2006年度的“扭亏”埋下了伏笔。

　　令人不解的是，S大水的独立董事中有两位会计专业人士，一位是某

会计师事务所所长，另一位是某管理学院会计系主任。在S大水以资抵债的会计处理问题上，这两位专业人士的专业胜任能力何在？

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