S华意(000404)翻越清欠股改两座大山

　　受让政府注入552亩土地抵偿大股东占款，同时提出股改动议

　　证券时报记者 刘行健　　　　

　　本报讯 近日，景德镇市政府出手解决S华意(000404)清欠问题，同时该公司还将一举进入股改程序。根据披露，为解决控股股东景德镇华意电器总公司及其关联方非经营性占用上市公司资金问题，S华意拟受让市政府注入的368386.67平方米(约552.58亩)土地，以评估机构的评估值11875.24万元为基础，抵偿华意电器及及关联方对S华意的非经营性占用11875万元。

　　与此同时，大股东华意电器、二股东S*ST科龙提出了S华意股改的动议。S华意董事会经征求深交所意见，公司

股票自今日起开始停牌。预计将在11月24日前披露

股权分置改革的相关文件，若不能如期披露，将取消本次股改动议，退出股改程序。S*ST科龙建议，股改以S华意的资本

公积金向S华意流通股股东转增股份，每10　股转增5.724　股(相当于非流通股股东向流通股股东每10股送3　股)。按此方案，科龙对S华意权益将由22.73%摊薄至18.79%，但持股数目维持不变。

　　政府以土地清欠11875万元

　　资料显示，截至2006年6月30日，控股股东华意电器及其关联方景德镇华意家电配件公司共占用S华意资金28183.21万元，其中非经营性占用16694.6万元。占款形成的主要原因有：未收到的应收票据转入；自1996　年以来，华意电器总公司及其关联方与S华意的互相拆借资金形成；以及S华意本次被冲抵的债权为其他应收款中非经营性占用应收华意电器及其关联方非经营性11875万元。

　　本次政府注入的抵债资产包括三宗土地。其中，位于景德镇市吕蒙乡敬老院用地国有土地使用权该土地面积36720平方米(折合55.08亩)，为商服、住宅用地，开发程度为宗地红线外“五通”(即通路、通电、供水、排水、通讯)及红线内场地平整。位于景德镇市蛇龙变电站用地国有土地使用权，该土地面积为217666.67平方米(折合326.5亩),为商服、住宅用地,开发程度为宗地红线外“五通”及红线内大部分未平整。位于景德镇市舒家庄用地国有土地使用权该土地面积为114000平方米(折合171　亩),为商服、住宅用地,开发程度为宗地红线外“四通”(即通路、通电、排水、通讯)及红线内未平整。拟抵债的土地未设置他项权利，土地使用年期分别为商服用地法定最高出让年限40年、住宅用地法定最高出让年限70年。

　　2006　年11　月8　日，景德镇市人民政府、华意电器及S华意草签了以资抵债协议，该协议需经S华意股东大会审议批准后方可生效。本次以资抵债方案须经中国证监会审核无异议后，方可提交S华意股东大会审议，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃在股东大会上对该议案的投票权。

　　土地摊销每年影响利润297万元

　　本次土地抵偿占款事项完成后，将减少S华意其他应收款11875万元，增加无形资产土地使用权11875万元，按40年期限摊销，每年将摊销297万元，影响公司利润297万元，按现有股本计算，将使公司每股收益减少0.01元。本次关联交易完成后，S华意与华意总公司之间还存在其他关联交易。包括：华意电器租用S华意冰箱生产线，年租金1085万元；S华意向控股股东之关联企业景德镇华意家电配件有限公司采购压缩机壳体等配件；按控股股东占用公司资金余额，向控股股东收取资金占用费。

　　本次交易完成后，S华意资产负债比例不变，但资产内部结构发生了变化，由于大股东的状况，上述应收款项全额收回比较困难，由景德镇市政府代为偿还，将提高公司的偿债能力。本次清偿非经营性占用11875万元后，其余非经营性占用款项，经公司2005年度股东大会审议批准，华意电器将以在中国进出口银行抵押的土地及其附着物抵偿，预计11月底能完成。经营性占用款项，华意电器拟用股权转让收入等方式偿还。目前，公司已冻结了华意电器为公司贷款抵押的股权。

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