以股抵债影响资本公积无关利润

　　□本报记者 初一

　　以股抵债式清欠，会不会对上市公司净利润造成影响呢？业内人士指出，虽然以股抵债不在《企业会计准则———债务重组》所规范之列，但从已实施案例来看，其会计处理并不影响当期净利润。

　　两年前，电广传媒实施了中国证券市场首例以股抵债方案。该公司大股东以持有的75421022股，按每股单价7.15元，抵偿欠款及利息539260310.80元。电广传媒2004年年报显示，对大股东以股抵债的会计处理为，股本减少75 421022元，资本公积减少463839288.80元；预付账款减少539260310.80元。可以看出，其抵债股份作价高于股票面额的部分，是作冲减“资本公积———股本溢价”处理的，这一处理自然不影响当期利润。

　　那么，在对大股东占款已计提坏账准备的情况下，以股抵债的会计处理又是怎样的呢？

　　以上周刚刚获批尚未实施的S莲花味以股抵债方案为例，该公司大股东莲花集团以股抵债分两步进行：第一步，S莲花味向全体股东按10∶5的比例转增股本，莲花集团以应得转增权242650000股，按每股单价1.54元，抵偿373681000元债务；第二步，莲花集团再以部分股份抵偿剩余债务。就第一步而言，S莲花味的会计处理应为，股本减少242650000元，坏账准备转回18684050元（S莲花味对应收大股东款项按5%计提坏账准备），资本公积减少112346950元（抵债股份作价高于

股票面额和坏账准备之和的部分）；其他应收款减少373681000元。第二步作类似会计处理。

　　不难发现，已提取的坏账准备金额越高，需要冲减的资本公积越少。

注册会计师朱德峰表示，当坏账准备达到一定程度，将出现应收款项账面价值低于抵债股份面额的情形。此时，在相应减少股本和转回坏账准备后，抵债股份作价低于股本和坏账准备之和的部分，计入资本公积比较妥当。因此，此类以股抵债的会计处理既可引起资本公积的减少，也可引起资本公积的增加。

　　需要指出的是，由于资本公积主要由社会公众股东贡献，因此，冲减资本公积，其结果相当于大股东以股抵债，社会公众股东也跟着买单。如果股本溢价等可以用来转增股本的项目之和尚不足以弥补缺口的话，上市公司甚至需要动用盈余公积乃至未分配利润。

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