中国工行IPO在港掀起狂热

　　英国《金融时报》汤姆•米切尔(Tom Mitchell)香港报道

　　2006年10月17日 星期二

　　昨日，中国工商银行(ICBC)首次公开发行(IPO)在港掀起一阵狂热。此次IPO将成为全球规模最大的一次发行，同时已打破了中国银行(Bank of China)今年IPO创下的1750亿美元的机构投资者认购纪录。

　　不少上了年纪的香港散户认购者在银行外排起长队，等待领取工商银行招股说明书，抢先获取认购表格。工行共准备了超过120万份表格。

　　一位香港专业人士表示：“我之所以投资，原因是股价将会上涨。”他将投入1.28万美元自有资金，外加11.54万美元的借款用于申购，但他估计，如能派到2600美元的

　　在香港，炙手可热的IPO无须造势，排长队现象十分常见，但人们正争相购买的是一家运营欠佳的商业银行的股票。就在不到两年前，该银行的不良贷款率还超过27%。

　　工商银行招股说明书称，此后，凭借一系列大规模注资行动和国家支持的(不良资产)处置，不良贷款率降至5.5%。

　　工商银行将香港发行的5%留给了个人投资者，不过，如果最初面向散户发行部分获得了100倍以上的认购，上述比例将增至20%。

　　如果行使了超额认股权(Greenshoes，俗称“绿鞋”，是指在需求特别强劲时，允许比原计划超额售股)，工商银行在香港可能募集高达160亿美元的资金，在上海为58亿美元。

　　目前的IPO纪录保持者是日本无线服务提供商NTT DoCoMo，1998年该公司通过IPO筹资184亿美元。

　　“(工行首发)对香港而言是个巨大的成功，”一位知情人士表示，“它恰如其分地显示出香港开放的资本账户的活力。以及与上海和其它有意赶超它的金融中心相比，香港仍遥遥领先。”

　　译者/ 牛薇

　　来源：FT中文网-FTChinese.com