民生筹130亿元补充资本充足率

　　昨股东大会高票通过35亿元增发方案，预计淡马锡将成大股东

　　在新希望集团董事长刘永好出局民生董事会的消息曝出后，民生银行决定再次增发35亿股股票，这也使得未来谁将成为民生的最大股东成为紧随其后的最大悬疑。昨天，国内首家民营银行A股增发方案获得股东高票通过，99.83%股东同意民生银行非公开发行35亿股的增发方案，有96.73%同意定向增发的方式来筹资。

　　据记者了解，目前刘永好任董事长的新希望有限公司为民生第一大股东，持股比例仅为5.98%，第四位往后的股东持股比例均在5%以下。由于民生银行的股权分散，因此本次增发将直接影响第一大股东座次的重新排定。也正因为此，民生银行本次增发引来了业内外的高度关注。此前，民生的第一大股东新希望投资有限公司董事长刘永好也因为这个原因出局董事会。

　　淡马锡闪烁其词

　　发行对象仍留悬念

　　根据民生银行公告，本次增发的特定对象不超过10名，这意味着将主要面向现有股东发行。根据相关规定，希望参与本次增发的股东将不能参与投票，如果投票则视为自动放弃增持民生股份。民生银行高层人士昨天证实，除来自山西安泰集团股份有限公司的股东董事李安民委托投下赞同票外，其他董事股东都意在增持。也就是说，包括新希望投资有限公司、中国泛海控股有限公司、东方集团股份有限公司、厦门福信集团有限公司、新加坡淡马锡控股公司等目前有意愿参与民生银行本次35亿股

　　据了解，此前G民生拟定向增发不超过35亿股新股的消息一公布，该行第7大股东淡马锡就公开表达了强烈的认购意愿。一旦完成大部分新股的认购，淡马锡将有可能跃居民生的第一大股东。也正因为此，昨天淡马锡控股(私人)有限公司高级董事经理苏庆赞成为媒体追逐的热门人物。苏庆赞昨天只表示，其实各大股东都会对本次民生银行的增发感兴趣，但关键还是要看民生银行的态度，具体的方案目前也没有完全确定。

　　筹资约130亿元人民币

　　主要用于补充资本充足率

　　根据昨天民生银行公布的“关于公司2006年非公开发行股票方案的议案”，本次该行发行的股票发行价将不低于本次董事会决议公告前的20个交易日公司A股股票收盘价的算术平均值的90%。按照这个规则，该行7月11日到8月7日的20个交易日里，民生股价收盘价的平均价格为4.25元，所以本次增发价格底线将划定在3.825元，筹资总额则不低于133.9亿元。

　　据悉，本次民生增发股票所筹得的资金将主要用于补充该行的资本充足率。从2000年民生银行上市以后，各项业务保持了比较快速的发展，因此先后通过发行新股、可转换公司债、次级债等融资形式，募集核心资本和附属资本约153.3亿元，但资本充足率始终保持在略高于监管要求的底线。2005年年末，民生的资本充足率为8.26%，核心资本充足率为4.8%。

　　本次增发资金到位后，全部用于补充该行的核心资本、提高资本充足率。将主要用于3个方面：拨付民生分支机构营运资金、购置固定资产和增加科技投入以及增加资产流动性。

　　股东座次将重新排定

　　不排除从中遴选战略投资者

　　根据公开数据，目前民生总股本为101.66亿股，因此新增发的35亿股将占G民生增发后总股本比例的25.6%。由于目前民生的前10大股东所持有的股份比例均低于6%，因此本次增发完成后，民生的股东座次将会重新排位。

　　中国民生银行董事长董文标在民生银行股东大会间隙向媒体表示，该银行2006年的主要精力将放在A股定向增发上，而H股的发行计划保持不变，时间将在明年或后年。该行融资办主任刘敏文则透露，民生银行战略投资者也正在接洽中，有可能从本次增发的股东中选取战略投资者。而该行选取战略投资者的标准就是有利于民生的发展。而针对淡马锡目前在国内对其他银行的投资，刘敏文表示目前还没有具体确定淡马锡的投资属于战略投资还是财务投资。