ST博盈股改大股东承诺注入商业不动产

　　流通股股东每10股获付折算对价为2.52股股份

　　证券时报记者　赵鹤立

　　本报讯　*ST博盈(资讯 行情 论坛)(000760)日前公布了股权分置改革方案。值得关注的是，除了在对价安排上，以资本公积金转增股本和以现金清偿原控股股东湖北华通车桥集 团有限公司对上市公司的部分欠款外，金浩集团还承诺在股改完成后，将通过定向增发、资产置换或现金收购等方式进一步对公司注入其已开发的和正在开发的商业不动产项目，通过资产重组使*ST博盈逐步发展为专业从事商业不动产开发及租赁服务的上市公司。

　　据悉，金浩集团已与沃尔玛、家乐福等国际商业巨头签署了战略合作协议或商业楼宇租赁协议，为这些商业巨头在国内发展门店提供物业开发及租赁服务。目前已建成的商业不动产项目有北京国贸东南侧九龙商城、北京通州瑞都国际购物广场；在建项目有北京青年路商业广场、北京马家堡商业广场，洽谈中的项目还有北京通州西门项目、平房桥项目以及深圳、重庆、成都、西安、呼和浩特等中心城市的物业项目，实际已打造出一套完整的可持续的商业不动产发展模式。金浩集团承诺将在2007年底之前对该公司注入其持有的北京金浩华置业有限公司20%以上股权，从而快速提升*ST博盈盈利能力。

　　此次*ST博盈的

股权分置改革方案的对价安排主要包括两个部分，即以现金清偿原控股股东对上市公司部分欠款和以资本公积定向转增股本。据了解，2002年8月以前，原控股股东湖北华通车桥集团有限公司及其关联公司对该公司欠款总计为9566.51万元，为解决遗留的债务问题，现控股股东北京嘉利恒德

房地产开发有限公司拟注入现金4000万元用于抵偿原控股股东部分欠款。股改完成后，华通车桥尚欠5566.51万元，对此，嘉利恒德承诺在2007年12月31日之前，如*ST博盈完成了其2006年度业绩承诺，未触及追送条款，则继续通过现金方式予以清偿，直至清偿完毕。鉴于嘉利恒德以现金抵偿债务的对价安排将大大增加该公司的盈利能力，此次股改拟以资本

公积金向流通股股东及动议方股东定向转增股本，流通股股东每10股可获得转增股份4.6股，动议方股东嘉利恒德、环球京彩每10股可获得转增股份1.45股。此对价安排相当于送股模式下流通股股东每10股获付1.78股股份。经保荐人测算，综合以上两部分对价，流通股股东每10股获付折算对价为2.52股股份。

　　除对价安排外，非流通股股东嘉利恒德、环球京彩还承诺，未来三个会计年度即2006年度、2007年度、2008年度，*ST博盈总计实现净利润不低于1.8亿元。其中，2006年度经审计的净利润不低于5000万元，2007年度经审计的净利润不低于6000万元，2008年度经审计的净利润不低于7000万元。这三年的利润预计当中，除正常生产经营所产生的利润外，还考虑到嘉利恒德承诺代为清偿原控股股东华通车桥及其关联公司的欠款9566.51万元。该承诺事项如按期实施，将使该公司在2006年度、2007年度总计可转回已计提的坏账准备9566.51万元，从而使这两年的非经常性收益大幅度增加。此外，环球京彩还承诺了追加对价的安排，追加对价股份总数为2222.37万股。据测算，按2006年3月31日股本结构计算，此追送条款相当于流通股股东每10股可获付4.29股追加对价。控股股东嘉利恒德承诺在股改完成后的三年之内，所持股份在解除其他限售条件后，如需要减持，则减持价格不低于每股10元。