成发科技拟定向回购与送股结合

　　证券时报记者　廖继锋

　　本报讯　　成发科技(600391)今日公布了股改方案。值得注意的是，本次股改采取了定向回购与送股相结合的方式进行。公司表示，通过这次股改，成发科技的基本面将得到提升，并将形成更为完善的治理结构，投资者权益将得到制度上的根本保障。

　　据介绍，本次股改方案的内容包括：第一、根据会计师事务所资产评估报告，公司与燃气轮机修理业务相关的资产2006年2月28日的账面值为3639万元，评估值为810万元。公司以二者之间的差额2829万元(即资产损失额)为对价，以公司2005年12月31日扣除2005年度现金分红后的每股净资产3.25元为每股股份回购价格，向全体非流通股股东回购其持有的870万股非流通股股份，并将回购的股份予以注销。第二、全体非流通股股东按每10股流通股获送1.3477股非流通股的比例向流通股股东送出股份。通过这两种方式，全体非流通股股东向流通股股东作出相当于完全送股方式下每10股流通股获送2.1股非流通股股份的对价安排。

　　公司认为，该方案创造性地将

股权分置改革与调整业务结构、处置投资回报率极低的燃气轮机修理业务相关资产相结合，以处置资产损失额定向回购非流通股加送股的方式作为股改方案，这样，股改完成后不仅流通股股东得到对价补偿，而且公司同时完成了资产和主业结构的调整优化，使盈利能力得以提高。综合考虑成发科技完成股改后的主营业绩增长、未来的盈利状况和发展定位等因素，此方案不仅兼顾了流通股股东的即期和长期利益，而且有利于成发科技未来的长期发展。