泛亚系幕后控制人远遁海外 1.5亿理财资金之谜

　　本报记者 廖新军

　　上海报道

　　2006年5月19日，ST吉光华(资讯 行情 论坛)(000546.SZ)大股东湖南新时代教育发展有限责任公司前总经理钱东宁、副总经理张永刚被刑事拘留。同时被拘留的还有泛亚系旗舰 公司泰和集团(内部人士称“泰和管理局”)CEO沈中民。

　　“这实际上是有关部门对泛亚系的调查取得了突破。”知情人士称，2005年底之后开始的对泛亚系的调查，是由公安部牵头，北京市、吉林省、湖南省、海南省等几个省市的有关部门联合进行，至今已历时半年。

　　调查突破

　　据了解，吉林是泛亚系旗下泛亚信托总部所在地，北京是其托管的中兴信托原总部所在地，湖南是新时代教育发展有限责任公司(下称“新时代教育”)所在地，海南则是泛亚系掌门范日旭的发家地以及旗下不少公司所在地。

　　调查首先在湖南取得了突破。

　　2005年，湖南省有关部门收到举报，湖南吉首大学一笔1亿元的教育发展资金被某些资本玩家几尽“玩完”，这资本玩家的壳则是新时代教育。

　　新时代教育成立于2002年8月12日，注册资本1.2亿元。股东分别为：吉首大学出资11760万元，持有公司98%的股权，教育部教育发展研究中心和启恩信息科技(北京)有限公司各出资120万元，分别持有公司1%的股权。

　　资料显示，2002年底，公司净资产为1.25亿元，持有吉首大学张家界(资讯 行情 论坛)学院80%的股权。

　　2003年，地处湘西的吉首大学首次涉足资本市场，方式是借壳上市，对象则是泛亚系掌门范日旭旗下的ST吉轻工(资讯 行情 论坛)(现更名ST吉光华)，操盘手则是原大鹏证券投行部的钱东宁。钱曾担任张家界学院院长，后出任新时代教育总经理。

　　2003年4月30日，新时代教育收购ST吉轻工总计5016.88万股法人股，占股本总额的29.6%，成为公司第一大股东，实现了借壳上市之梦。

　　据本报记者2004年在长春等地的调查，吉轻工此前为范日旭幕后控制。入主ST吉轻工近2年时间后，新时代教育终因无法消化这个被范日旭折腾了10多年的“烂摊子”而放弃。

　　2004年12月，苏州光华集团分别与吉首大学等3名新时代教育原股东签署协议，分别受让后者所拥有的新时代共计91.67%的股权，从而成为ST吉轻工“新东家”，此后上市公司更名为ST吉光华。

　　吉首大学的借壳上市梦亦随之破灭。

　　然后，经此资本市场的折腾，吉首大学的1亿多元教育资金被“新时代教育”折腾得所剩无几。知情人士说，吉首大学的这笔1亿元资金，原是特批“用于发展湘西高等教育的资金”。

　　在湘西地区，近亿元的案件已经是相当大的案件，何况还是教育资金，因此，“新时代教育的案件直接由湖南省检察院立案侦查，并由该院大案要案指挥中心负责人负责。

　　“2006年5月下旬，几个办案人员还到上海调查过新时代教育在证券公司的账户情况。”由于新时代教育案还在侦查过程中，教育资金被掏空的具体金额、去向还不得而知。

　　“湖南方面目前查的就是新时代教育在借壳上市、重组吉轻工过程中的猫腻，即几千万资金怎么被折腾完的。”消息人士称，新时代仅为借壳上市支付的财务顾问费就高达1000多万元。

　　但是，在借壳上市过程中，除了5000多万元股权转让金外，还有一笔1亿多元的委托理财资金去向成为悬念。

　　1.5亿元委托理财之谜

　　2003年9月16日，股权转让双方完成过户手续，新时代正式成为吉轻工第一大股东。同一天，新时代教育将其刚刚到手的5016.88万股股权，质押给范日旭控制的吉林泛亚信托投资有限责任公司。

　　2003年11月24日，泛亚信托与刚刚易主的吉轻工签订《资产管理合同》。吉轻工委托泛亚信托管理资产1.5亿元，委托资产管理期限为六个月，预期收益为年5%。

　　“当时ST吉轻工的货币资金仅有1476万元、资产负债率高达96%，这时却将1.5亿元委托给泛亚信托管理，这种举动着实叫人看不懂。”一位市场人士评述。

　　但让人不解的事情不止于此，就在委托理财同一天，吉轻工公告其流通股股东杭州永顺资产管理有限公司、吉林白山航空发展股份有限公司、吉林省洪武实业有限公司和长顺实业分别提出申请，要求向吉轻工无偿追加高达1.37亿元的投资，而且不要求增加注册资本，直接进入资本公积金。

　　资本市场中大股东无偿赠与时有发生，但发生在流通股东尤其是小流通股身上的巨额无偿赠与还是创举。

　　据本报记者2004年在长春的实地调查，白山航空、洪武实业，与长顺实业一样属于泛亚系。

　　2004年6月，上述1.5亿元委托理财资金到期后，ST吉轻工仅收回其中的4000万元，其余1.1亿元继续委托泛亚信托管理。2005年3月31日，上述1.1亿元委托管理资金到期。

　　ST吉轻工公开资料曾称，当年3月31日收回委托给泛亚信托的资金及利息共计1.11亿元。然而奇怪的是，公司2005年一季报显示，截至3月31日，账上货币资金仅4325.2万元。

　　“这意味着就在收回这1.11亿元当天，其中的绝大部分被悄悄从ST吉轻工账上划走或者这笔钱根本就没有回到公司账上。”有分析人士认为。

　　那么，这1.11亿元资金哪里去了呢？

　　2005年公司半年报显示，截至2005年6月30日，ST吉轻工货币资金仅剩840万元。上半年公司投资活动流出的现金仅有9万元，同时，公司的长短期借款金额与2004年年底时完全一致，这说明1.11亿元既没有被用于投资，也没有用于归还银行借款。

　　但半年报还显示，截至2005年6月30日，公司其他应收款总额较年初净增加8151万元，同时预付账款较年初净增加3916万元，合计增加达1.2亿元。

　　公司对这1.2亿元具体被谁占用或是流向谁，却只字未提。

　　2005年8月11日，苏州光华重组吉轻工获得中国证监会的审核通过。10月21日，吉轻工重组完成工商变更，股票简称更名为ST吉光华。

　　泛亚系内部人士表示，苏州光华重组吉轻工给了范日旭全身而退的机会，不仅原来置入的资产全部物归原主，而且在重组过程中1.1亿元委托理财资金得以“核销”。

　　证监会阻击

　　据内部人士说，对新时代教育前高管的调查与刑拘，只是对泛亚系调查的一个突破口。

　　泛亚系的垮台，事发范日旭对形势的错误判断。

　　2005年12月，泛亚信托托管的中兴信托证券营业部在中国证券登记结算公司爆仓——据说当时的保证金缺口也就是几百万至1000万元之间。

　　消息人士说，按当时泛亚系的资金状况，拿出这点钱来填补窟窿毫无问题。但范日旭却不愿掏钱填补中兴信托的保证金结算窟窿，据悉，他打算以此博弈，逼迫央行将原来托管中兴信托时答应的一笔约7000万元再贷款到位。

　　结果是，证监会很快发现泛亚系筹备过程中的银通证券旗下泛亚信托、中兴信托、焦作信托三家公司之间出现了相互资金调拨，挪用大额资金、业务违规等问题。证监会发函,希望人民银行与

银监会监管泛亚信托。

　　2006年1月，中审会计师事务所对银通证券

审计后发现，泛亚托管的中兴信托挪用的客户保证金超过2亿元，而总挪用金额近3亿元。

　　2006年2月17日，证监会宣布泛亚系正在筹建中的银通证券被东海证券托管。2006年2月27日，吉林省督察审计组进驻泛亚信托。

　　此时，范已经去了美国。据悉此前有关部门已经对泛亚系高管以及实际控制人范日旭实行边控，限制其出境，但调阅边防记录，却并未发现范的出境行踪。

　　有内部人士称，现在，公安部门已经在网上通缉范日旭以及他在泛亚系的亲属，其中包括他的侄女范明明，泛亚系的财务总管；侄女婿丁春义，泛亚系电脑技术部负责人；侄子范卫国，泛亚系的后勤负责人。

　　据说，范日旭在美国遥控泛亚系时表示，6月份将回国开会。“范如果能料到今年证券市场的行情有这么好的话，当时肯定会出资填补证券这块的窟窿。”一位知情人士说。