招行已递交H股上市申请 目标集资额为20亿美元

　　本报记者 陈宜飚

　　香港报道

　　6月7日，一位接近招商银行(资讯 行情 论坛)(600036.SH)H股发行承销团的消息人士透露，招行已于6月6日向香港交易所提交上市申请，并计划于今年9月初在港展开招股安排 ，争取在9月中挂牌上市，目标集资额为20亿美元(155.2亿港元)。

　　该消息人士续称，目前已经确定的承销商包括摩根大通、瑞银集团及中国国际金融公司，不知后期是否还有其他承销商加入。

　　如果招股成功，招行将成为继中国银行(资讯 行情 论坛)(3988.HK)之后，本年度内第二家在香港上市的内地银行，同时也是首家“先A后H”的银行。

　　招行在今年3月16日发布公告称，决定发行22亿股H股，占发行后总股本的比例不低于15%，承销商并获不超过H股总数15%的超额配售权。

　　虽然近期香港股市波动较大，但招行H股承销团和投资界对招行在港上市均表示无忧。招行H股承销团一位人士说，“不论业绩还是其他方面，招行在中国内地都是最好的。”

　　“如果对比中国银行、建设银行(资讯 行情 论坛)(0939.HK)和交通银行(资讯 行情 论坛)(3328.HK)，我反而会推荐招商银行。”香港著名股评家梁伟沛说，建行、中行都是巨型股，交行也不小，这三者的增长率不会相隔太远——而招行目前市值只有850亿元左右，即使发行新股，大约也只会有1000亿元左右，增长空间较大。

　　梁伟沛认为，从不良贷款率、科技管理水平、公司治理和业务模式来看，招行在业内都属于相当进取的一类，比前述几个大银行要强，这意味着它未来的增长空间会更大。“如果招行来香港上市，我认为其股价会超过其内地的A股股价，因为国际投资者对于它的认同度会更高一些。”梁说。

　　此外，招行最可能吸引投资者的还有它的管理水平。梁伟沛称，目前内地正在实施

宏观调控，这对不同的银行都会产生一定的影响，在这种情况下，管理层的能力尤其重要。

　　“招行的管理团队比较优秀。招行已经形成一种管理文化，而且这种团队作风可以追溯到10年前，当时中国还少有这样的管理模式和策略，这些都是招行很吸引投资者的地方。”梁说。