招行加快H股上市步伐 近日将向港交所递申请书

　　近日将向香港联交所递交上市申请书

　　证券时报记者　唐曜华

　　本报讯　记者从招商银行(资讯 行情 论坛)方面获悉，招行近几日内将向香港联交所递交上市申请书，而登陆港交所的时间要看接受港交所上市聆讯等相关工作的进程，最快八 、九月份在香港主板上市。

　　据称，招行的H股上市准备工作一直在紧锣密鼓进行当中，发行价格目前还不便透露。目前，招行已经选定了中国国际金融有限公司、瑞银集团和摩根大通作为H股上市承销商。该消息得到了瑞银集团的证实。

　　中信

证券金融行业高级分析师王晓辉认为，综合考虑招行的质地和发展前景以及香港市场的定价环境，预计招行H股的发行市净率在2.5～3倍，发行价格在7.5-8港元。按照招行拟发行22亿H股来推算，集资总额将达到170亿港元左右。

　　招行董事会此前曾发布公告称，为了补充资本金支持公司的业务发展，加快国际化进程，招商银行决定利用境外资本市场进行融资，并向境外投资者发行H　股和在香港上市。本次新增发行的H股总数为22亿股，占发行后总股本的比例不低于15%，承销商另有相当于发行总额15%的超额配售权。

　　招行H股发行议案4月中旬在该行2006年第二次临时股东大会上获得了高票通过。

　　有分析师认为，中行招股认购热情空前高涨，上市首日较招股价上涨超过一成，这表明国际投资者对

中国经济和金融业非常看好，那么对中国最有活力的股份制银行也应当给予较高的定价。招行的资产规模在中国

商业银行中排名第六，仅次于四大行和交通银行。

　　招行去年年报显示，招行2005年度净利润为39.3亿元，同比增长25.01%。资本充足率为9.06%，较2004年末9.55%有所下降；核心资本充足率指标由2004年底的5.44%提高至5.58%。在信贷风险控制方面，该行五级分类不良率为2.58%，比期初降0.29%；期末不良贷款损失准备金覆盖率为111%。