天宇电气公布股改方案：资产置换+送股

　　本报讯　天宇电气(资讯 行情 论坛)今日公布股改方案，方案主要亮点在于与大股东美锦能源集团有限公司之间的资产置换。

　　美锦能源集团持有的山西美锦焦化有限公司90%的股权与天宇电气的整体资产(含全部资产和全部负债)进行置换，以提高天宇电气盈利能力、改善天宇电气财务状况来作为对价安排的重要内容之一。在此基础上，公司其他非流通股股东按每10股流通股获付0.5股的比 例向流通股股东支付

股票对价。

　　此外，美锦能源集团还做出追加对价安排的承诺，根据承诺，若2007年、2008年净利润水平未达到预设的条件，将向流通股股东追送13,935,834股，折算为每10股流通股追送2股。这些都充分显示了美锦集团对置入资产质量和天宇电气未来经营状况的信心。资产置换和

股权分置改革完成后，天宇电气主营业务将变更为焦炭产品的生产和销售，成为能源类上市公司。

　　据介绍，天宇电气大股东美锦能源集团是山西省最大的焦化民营企业，是以焦炭综合利用为主的能源、建材和高新技术公司。经过多年艰苦创业，美锦能源集团已成为全国商品焦生产规模最大的企业。集团董事长姚巨货家族2004年位列中国胡润富豪榜204名；2005年集团发展迅猛，进入中国胡润富豪榜百强，位列第77名，此外连续几年家族都进入中国能源胡润榜前十名。

　　专业人士认为，随着2005年以来国内焦炭价格呈现恢复性上涨，同时由于国际市场上焦炭产量的减少，供求关系进一步紧张，行业利润前景极具潜力。美锦能源集团入主以后，注入的焦炭资产对公司业绩提升有望产生积极影响。

　　此次注入的美锦焦化公司拥有市场优势、管理优势、成本优势和资源优势。公司毗邻省城，交通运输方便，信息快、服务佳、效率高。产品行销国内二十多个省市自治区，除供应

首钢、唐钢、本钢等大中型国有企业外，还出口欧洲、日本、澳大利亚、东南亚等国家和地区，在国内外市场均享有良好的信誉。注入优质资产之后，天宇电气的资产质量及净利润将得到大幅度提升。目前公司总股本为1.4亿股，股改之后公司承诺2007年的EPS至少为0.50元。