G申能公开增发2亿股 料冻结申购资金至少500亿

　　早报记者 陈其珏

　　今天是G申能(资讯 行情 论坛)(600642)向社会公开增发不超过2亿股普通股的网上、网下申购日。证券业分析人士昨表示，预计今天参与认购的资金将在500亿至1000亿之间，中签率则在1.3%左右。

　　作为再融资开闸后首个以公开增发方式进行的再融资项目，同时也是恢复资金申购以后的首个新股发行案例，G申能此次增发吸引了众多眼球。上海东方早报记者昨在昌化路某营业部看到，希望开户或准备向

股票账户中打资金的队伍排成了长长一列，交易柜台前则挤满了人，多个投资者表示是为今天G申能的增发准备资金。据了解，自2002年中国推行市值配售新股发行方式以来，上海还是首次出现如此“盛况”。

　　第一创业

证券公司研究员于海涛昨天表示，参照历史情况以及今年资金面情况(04年武钢增发申购资金为400亿，海虹控股增发申购资金500亿)，预计今天参与G申能增发认购的资金在500亿至1000亿之间。

　　分析中签率，于海涛认为，此次申购网上、网下发行数量预设各为50%，网上网下中签率的相差不会太大。此次认购原可按10∶0.2的比例行使优先认购权，根据市场状况估计老股东放弃认购的比例不会很大。如果按90%的认购比例来看，预计老股东认购数量将是4841万，则可供认购数量还剩余15158万股。以此计算，中签率将是在1.79%至0.899%之间，取中值为1.3%左右。

　　在预计收益率方面，于海涛认为，从二级市场看，申能增发可能吸引场外资金一定的抢权，在考虑到未来增发后的除权效应，保守估计股价能维持在6.80元一线，如果不考虑机构的锁定期，短期(预计在两周)套利收益为0.19%，年收益率为4.56%。如果考虑到机构的三个月的锁定期，以及股价低估状态，锁定期满后抛售收益将进一步提高。

　　就此，他认为，此次增发属于风险较低的固定收益品种，可考虑进行套利申购。另外，考虑到目前市场处于牛市状态，即使申购之后持有也不失为一个较佳选择。

　　上周五，G申能公告宣布向社会公开增发不超过2亿股普通股，采取网上、网下定价发行的方式进行，两者预设的发行数量比例为50%∶50%，发行价格为5.92元/股，申购代码(700642)。本次发行将向公司原股东优先配售。公司原股东最大可按其股权登记日5月22日收市后登记在册的持股数量以10∶0.2的比例行使优先认购权。