中水渔业以股抵债1.2亿 每股收益将增4厘

　　实施完毕后，非流通股股东对公司的债务全部清偿

　　记者 龙可

　　作为股权分置改革的后续计划，中水渔业(资讯 行情 论坛)(000798)今日公布了拟实施的以股抵债计划的具体方案，其将以2005年末每股净资产3.08元的价格向非流通股股东回 购3903万股股份并注销，以低偿1.2亿元非流通股股东所占用的资金。

　　定价低于前二股东转让价

　　目前，第一大股东中农发集团持有中水渔业25.5%股份，其全资子公司中水舟山公司和中水华农公司各持24.75%的股份，三者合计持有75%股份。截至2006年3月25日，上述三公司占用中水渔业的资金余额分别为0元、3318万元、8701万元。

　　此次以股抵债的资金总额为12018万元，包括中水舟山公司3318万元和中水华农公司8701万元，实施完毕后，非流通股股东对中水渔业的债务即全部清偿。

　　公告称，相关机构对此次以股抵债出具了估值报告书，结论为截至2005年12月31日中水渔业每股股权价值为3.11元。在综合考虑前述因素的基础上，经协商，最终确定的以股抵债价格为2005年12月31日经审计的每股净资产值，即3.08元/股。

　　值得注意的是，2005年10月，中水华农公司与中水渔业原第二大股东中国水产烟台海洋渔业公司签订《股权转让协议》，受让烟台海洋渔业公司所持全部中水渔业24.75%的股权，其时每股转让价格为3.18　元，高于此次以股抵债价格。不过，该次转让双方均为中农发集团全资子公司。

　　此次以股抵债回购股份数量中，中水舟山公司以股抵债回购股份数量1078万股、中水华农公司以股抵债回购股份数量2825万股。回购金额超过其对中水渔业欠款金额的部分转为中水渔业对相关股东及关联方的欠款，并由中水渔业于以股抵债方案实施日后5日内以现金方式偿还。

　　股权向中农发集中

　　由于目前中水渔业正处于股改进程中，而此次以股抵债计划于股改完毕后实施，则中水渔业股权结构将历经两次变化。

　　在实施股权分置改革后及以股抵债前，中水渔业总股本25200万股不变，存在限售条件的流通股为16506万股，占总股本的65.50%，其中，中农发集团、中水舟山公司和中水华农公司分别持股25.50%、21.62%和18.39%。

　　在实施股权分置改革及以股抵债后，总股本减少为21297万股，存在限售条件的流通股为12603万股，占总股本的59.18%，其中，中农发集团、中水舟山公司和中水华农公司分别持股30.17%、20.52%和8.49%。

　　上述过程后，中水渔业的股权将较股改前向中农发集团集中，中农发集团拥有中水渔业股权比例由25.50%提升至30.17%，中农发集团是国资委直属企业。

　　每股收益将增4厘

　　此次以股抵债实施后，中水渔业的总资产将由97563万元降至85545万元；2005年每股收益由0.022元增至0.026元，净资产收益率由0.70%升至0.84%。方案实施后，以2005年12月31日为基准日的该公司资产负债率将由13.53%小幅上升至15.63%。

　　为杜绝非流通股股东再发生侵占公司资金，中水渔业采取两点措施，一是修改公司章程，从基本制度上防范非流通股股东及关联方违规占用公司资金情形的再次发生；二是非流通股股东就今后不再违规占用上市公司资金，向上市公司及其全体股东做出了《关于杜绝违规占用资金行为的承诺函》。

　　中水渔业昨日收盘价4.02元，跌0.74%。