上海国际集团17亿现金控股浦发银行尘埃落定

　　本报记者 韩圣海 发自上海

　　4月1日，浦发银行(600000.SH)公布了其收购报告书，上海国际集团控股浦发银行33.895%股权一事终于尘埃落定，而作为控股浦发银行的连锁反应，上海国际集团自身的增资扩股也即将展开。

　　浦发银行董秘沈思昨日告诉《第一财经日报》：“国资委、银监会、证监会等监管机构都已经批准了上海国际集团对浦发银行股权的收购。”

　　上海国际集团的收购绝对是桩聪明的资本交易，仅花了17.721亿元现金，并加上以上海国际集团的股份换取浦发银行股份的方式，上海国际集团及其控股子公司上海国际信托投资有限公司(下称“上国投”)就实现了控股浦发行33.895%的目标，稳坐第一大股东宝座。

　　此次，浦发银行共有25个非流通股股东向上海国际集团和上国投转让股份。其中，上海国有

资产管理公司、上海久事公司、东方国际集团有限公司、上海国鑫投资发展有限公司拟将其所持有的浦发银行股权折价入股，而其余21家股东的股权，上海国际集团则付出真金白银支付，购买均价约为每股5.35元，付出了17.721亿元的代价。

　　若不采取换股方式，按已成交部分每股5.35元的均价计算，上述交易金额将达到44亿元左右。

　　17.721亿元自然也不是一个小数目。不过，上海国际集团表示，收购资金将全部来自于自有资金，收购资金来源于公司股东上海市财政局的现金增资13亿元、2005年年度利润以及减少对上投投资管理有限公司长期股权投资回收的资金3亿元，上国投的收购资金也将来源于其去年利润和对上投投资管理有限公司长期股权投资回收的资金2亿元。

　　沈思告诉《第一财经日报》：“完成收购后，上海国际集团将承担向流通股股东支付对价的义务。”

　　3月20日，浦发银行停牌前收于10.86元，算上支付对价因素，这一价格也已大大高于5.35元的收购均价。其实,收购获得的溢价还在其次，关键是完成收购后，上海国际集团就朝成为国有金融投资集团的目标迈进了一大步。

　　而对于浦发银行而言，股权相对集中也有利于其加快推进上市公司的

股权分置改革。本周四，浦发银行将对股权分置改革方案表决，一旦10送3的对价方案通过，上海国际集团的股权将减至约23.7%。但即便如此，这一比例也已高于花旗未来在浦发银行可能达到的19.9%，毫无争议地成为浦发银行的第一大股东。更何况，上海国际集团方面还表示：“将长期持有浦发银行股份，并将在适当时机进一步增持。”

　　此外，作为控股浦发银行的连锁反应，上海国际集团本身也将增资扩股，除了上述四家公司以浦发银行股权折价入股外，上海市财政局也拟以现金入股。

　　值得一提的是，按相关规定，若收购人持有、控制上市公司股份达到上市公司已发行股份30%以上时，增持应履行全面要约收购义务。不过，由于此项收购适用于“因实施改革而引发的要约收购义务”等相关条款，上海国际集团的全面要约收购义务已被

证监会豁免。