长虹股改方案出台 拟送股+回购+承诺对价形式

　　记者 张筱梅 20日北京报道

　　在经过一周的停牌后，四川长虹(资讯 行情 论坛)今天公布了股改方案，公司拟采用“送股＋回购＋承诺”的对价形式，结合股改，以定向回购的办法，彻底解决公司股权分置和大股东长虹集团占用公司资金的历史遗留问题。

　　根据公告的股改方案，在定向回购完成后，四川长虹非流通股股东将向流通股股东按每10股流通股获送3股的比例支付对价，对价安排的股份总数约为2.85亿股。其中，为了体现长虹集团对长期占用公司资金行为的纠错态度和保护中小股东利益，长虹集团按照高于其他非流通股股东安排对价的比例向流通股股东送股，即长虹集团向流通股股东送出股份约2.74亿股，送出率为每10股非流通股送出2.37股；除长虹集团以外的其他非流通股股东向流通股股东送出股份1063.1669万股，送出率为每10股非流通股送出2.04股。对价送股和定向方案实施完毕后，第一大股东长虹集团的持股比例将由改革前的53.63%下降为32.66%。

　　此外，长虹集团还特别承诺，其持有的四川长虹非流通股自改革方案实施之日起，在两年内不上市交易或者转让，在第三年通过

证券交易所挂牌交易出售的股份不超过公司股份总数的5%，但从第二年起由于四川长虹引进战略投资者或由于资本运作进行换股而转让股份除外。上述情况下的股份转让将遵照中国证监会和上海证券交易所的有关规定办理。同时，除非受让人同意并有能力承担承诺责任，长虹集团将不转让所持有的股份。

　　长虹公司表示，这一方案是在考虑了非流通股股东的实际情况基础上，以保护流通股股东利益为原则制定的，将彻底地解决大股东长期占款的历史遗留问题，改善公司的财务状况，夯实资产中不能够产生效益的部分，对于改善公司治理结构，股改后吸引战略投资者都是有利的。同时，由于总股本减少，“瘦身”后的四川长虹资产运营效率和每股收益都将提高，这对公司二级市场的股价将形成稳定和向上的预期。另外，10送3的对价水平高于目前同行业内平均水平。

　　据长虹董事长赵勇介绍，2005年，四川长虹电视、空调和IT三大产业全面振兴，长虹2005年三季报显示，2005年1-9月，公司主营业务收入达到了102.4亿元，同比增长32.35%；净利润达约2.65亿元，同比增长220.07%。公司经初步测算，预计2005年全年实现的净利润比上年同期将大幅度增长，由亏损变为盈利。长虹品牌价值跃升至398.61亿元，进入世界品牌500强行列。这证明：经过2005年的产业转型和机制改革，四川长虹重新迈入快速、健康的发展轨道，已经初步搭建起一个跨越宽带网、电信网、互联网的3C产业布局。公司围绕优化产业结构、加强运营资金控制和技术创新、加大市场拓展力度等方面提升了长虹品牌形象，公司的综合市场竞争力获得了全方位提升。

　　谈到四川长虹未来的经营目标和发展规划，赵勇表示，未来长虹将以股份公司为发展平台，全力打造“泛虹”概念的长虹联合舰队，以人为本，以技术创新为手段，以资本为纽带，以3C产业为重点，大力调整产业结构，加速完善现代、科学的企业管理体制，突出长虹品牌优势。

　　一方面长虹将立足于自身优势，积极向CRT显像管、

液晶屏、压缩机等上游资源渗透，巩固传统家电竞争优势，另一方面，将充分挖掘现已初具雏形的3C产品的市场潜力，积极推行多元化战略，以自主创新推动产业升级，实现“世界长虹”的企业目标。根据公司“

十一五”规划，2006年，预计四川长虹的销售收入将超过200亿元，也将比2005年有一定程度的增长，到2010年，四川长虹将力争取实现销售收入超过400亿元，利润12亿元左右的目标，为投资者带来实实在在的价值增长。