民生银行新外资股东基本确定 尽职调查正在进行

　　本报记者 蔡臻欣 发自上海

　　中止了香港上市计划的民生银行(资讯 行情 论坛)(600016.SH)，正在寻求引进新的境外战略投资者。《第一财经日报》上周五(17日)从民生银行总行某部一位人士处获悉，民生银行引进战略投资者的工作已经取得重大进展，新外资股东已基本确定，其中淡马锡增持的可能性很大。

　　该人士还透露，民生银行目前已针对引进新的境外战略投资者展开尽职调查，且在未来2~3周可望完成。不过,最终与战略投资者达成协议恐怕还需要一段时间，因为公司老股东出于反摊薄的需要(股改完成后公司最大股东新希望(资讯 行情 论坛)投资有限公司的持股比重只有5.99%)增持公司股份的意愿十分强烈，并愿意以市场价格增持。

　　而民生银行总行董监办公室的一位人士上周五在接受《第一财经日报》电话采访时对上述信息讳莫如深：“对这件事情我确实是一点也不清楚。”

　　此前民生银行原定的H股上市审批资格已于2006年1月份过期，业界人士评论认为，虽然该行目前融资需求十分迫切，但应已经放弃香港上市的打算，转而重点寻求和外资金融机构接触，通过定向增发提高资本充足率。

　　民生银行于去年6月2日通过港交所聆讯。根据港交所的惯例，通过聆讯的公司如果在提交最后一个审计报告之后的6个月内，仍然没有公开发行上市，就需要重新提出上市申请，并且要重新缴纳上市费用，显然，民生银行再次登陆联交所仍需要手续繁杂地重新申请。民生银行有关高管也曾表示，民生银行赴港上市的定价为5.28~5.83港元，而此前民生银行股份转让给国际金融公司(IFC)的时候股价就达到6元，以5元多的价格发行上市，一些股东难以接受。

　　在民生银行完成股改后，公司就着手进行向外资的定向增发计划，以支持未来的正常发展。外资机构此前已递交竞标书。由于战略投资者愿意以目前的市场价格购买公司股权，所以民生银行的股东对此非常认同。但由于此次增发不可对内资股东进行，原有股东股权比例将因为增发而摊薄。有消息称，公司考虑用未来增持权协议解决，以达到反稀释的效果，而现有大股东也表示愿意进一步增持公司股份。

　　此外，目前淡马锡公司控股的亚洲金融控股公司持有民生银行3.9%的股份，也有消息表示淡马锡希望增持至10%。

　　前述消息人士告诉《第一财经日报》，从民生银行角度而言，引进战略投资者最重要的目的不是补充资本，而是优化股本结构和董事会结构，使公司的战略决策更加专业化。该行与淡马锡的合作目前开展情况良好，淡马锡在中小企业金融服务领域有很强的实力，对于民生银行开拓中小企业市场有实质性的帮助。目前双方已经合作成立中小企业部，淡马锡派出了明星级的经营团队。此外，淡马锡还负责安排公司管理人员的海外培训，民生银行也已经建立了各层次的管理人员定期海外培训的制度。