天方药业股改网上投资者交流会精彩回放

http://finance.sina.com.cn 2006年02月16日 12:00 证券日报

　　健康来自天方天方带来希望

　　河南省天方药业(资讯行情论坛)集团公司总经理、河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和所有关心河南天方药业股份有限公司发展的朋友们

　　大家好！

　　今天我和我的同事们非常高兴地通过网络就河南天方药业股份有限公司股权分置改革和大家进行交流。首先我代表公司董事会、管理层和全体员工向长期关心、支持公司改革和发展的各位投资者和各界朋友致以衷心感谢！向今天参加网上交流共商公司股权分置改革的各位股东和嘉宾表示热烈欢迎！并期待在平等、互信、共赢的氛围中与大家充分交流和沟通。

　　自2000年上市以来我们始终坚持以诚信为本、追求卓越的经营理念通过建立科学、合理的管理机制和强化公司的开拓创新精神使天方药业得到了快速的发展。目前公司已经形成固体制剂生产、化学合成原料药生产、抗生素发酵生产、中药生产、商业批发和零售和新药研发六大规模优势；与

世界500强企业日本住友建立了战略联盟关系为公司国际化发展道路打下良好的基础；成功控股(资讯行情论坛)河南最大商业公司河南省医药公司整合了工业和商业形成了产业链优势。

　　股权分置改革不仅是中国资本(资讯行情论坛)市场的一项重要举措也是天方药业发展史上具有里程碑意义的大事。天方药业的股权分置改革方案如果能够顺利通过并实施将有助于改善公司的股权结构统一非流通股股东和流通股股东的价值取向使公司全体股东和管理层更加关心股价的持续增长。同时公司将把握股权分置改革的契机继续以现代企业制度为方向全面深化内部机制改革为动力、以形成独具特色的高科技优势为依托、以提高盈利能力为中心大力实施名牌战略和外向型发展战略着力培育优势产品发展大医药、开拓大市场走产品经营、资本运营并重的发展之路努力实现新一轮大发展、大跨越力争发展成为国内一流的、跨国经营的大型医药企业集团最大限度地保障全体股东特别是流通股股东的长远利益使各位股东得到合理而满意的投资回报。

　　基于上述愿望我们非常重视这次股权分置改革。为此聘请了专业的保荐机构在借鉴已完成股改的上市公司成功经验的基础上结合天方药业的实际情况并综合考虑各方利益制定了股改方案。在方案公布后公司采用热线电话、传真、信箱、网上交流、登门拜访投资者等多种形式多层次、多渠道、多角度地与投资者进行交流沟通听取大家的意见和建议。今天又以网上路演的形式再次与大家交流根本目的是和投资者一起推动公司股权分置改革促进公司持续、健康、稳健发展。

　　今天的网上交流活动我们是本着互信、务实、平等、协商、共赢的态度而来的。我们衷心希望各位流通股股东对天方药业的股改方案给予理解、认可和支持并与非流通股东达成共识。我们相信使天方药业进一步做大做强不仅是公司管理层和全体员工的奋斗目标也是全体股东的希望所在。我们对天方药业未来的发展充满信心相信各位股东今天的坚决支持也将会获得明天的丰硕回报！

　　最后祝愿大家投有所报工作顺利！

　　谢谢大家！

　　河南金元证券投资银行总监任开宇先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位来宾

　　上午好！

　　我谨代表保荐机构金元证券有限责任公司对参加本次交流活动的各位股东、投资者以及各界的朋友表示由衷的感谢！

　　河南天方药业股份有限公司自披露股权分置改革方案以来受到众多投资者的关注。金元证券很荣幸担任天方药业股权分置改革的保荐机构并很高兴能有机会就天方药业股权分置改革有关问题与大家进行充分深入的沟通交流。

　　天方药业本次股权分置改革体现了“公开、公平、公正”的原则既充分考虑了天方药业的行业特点、盈利状况及发展前景等特有的自身因素又考虑了流通股东对公司的贡献。我们认为股改方案中的对价安排和大股东承诺显示了对公众投资者负责的精神和改革诚意表达了非流通股股东尤其是控股股东天方集团对公司发展前景的信心和决心。

　　天方药业作为我国医药领域有影响力的企业之一自公司上市以来主营业务突出在证券市场上树立了良好的企业形象；我们深信本次股权分置改革的成功必将对促进公司进一步改善治理结构、建立企业良性发展的长效机制起到积极的作用。

　　金元证券将本着诚实守信、勤勉尽责的原则协助公司积极、稳妥地推进本次股权分置改革工作。在未来方案实施过程中认真作好组织、引导、说明等各项工作努力成为各类股东良好沟通的桥梁在兼顾各类股东利益的前提下解决公司的股权分置问题争取达到各方共赢的目标。我们希望通过本次路演为广大投资者和关注天方药业的朋友们提供一个真诚交流的平台使公司充分深入地了解广大投资者的看法和建议并最终形成综合和平衡各方意见及利益的股权分置改革方案。欢迎大家踊跃提问和表达意见。

　　我们由衷地希望广大股东积极参与、支持本次股权分置改革并诚挚地祝愿本次股权分置改革圆满成功我们将一如既往地为天方药业及我们所有的客户提供高质量、专业化的服务！

　　谢谢大家！

　　河南天方药业股份有限公司董事会秘书梁耀武先生致答谢辞

　　各位嘉宾、各位投资者、各位关注天方药业的朋友

　　大家好！

　　感谢各位抽出宝贵的时间参加河南天方药业股份有限公司股权分置改革的网上交流活动公司希望通过以上方案具体情况的介绍与交流能够让大家对天方药业有较为全面的认识和深刻的了解。

　　上市以来，通过推进公司规范运作、完善法人治理结构、增强信息披露透明度、维护投资者利益等方面的工作使公司形成了以保护投资者权益为目的，以董事、监事及高管人员应遵循的行为准则和职业道德为内容的复合式法人治理结构体系；高管人员的行为同相关法律、法规的规定有机地结合起来公司决策、经营的科学性、民主性进一步增强；投资者、经营管理者行为的高效性和合法性在权责利关系的划分中得到更加科学体现。成功地保障了天方药业在资本市场中企业形象。

　　天方药业此次股权分置改革完成后，公司全体股东将实现同股同权、同股同利形成共同的价值观念和利益基础将极大地促进天方药业法人治理结构进一步改善，更有利于公司保持长期、稳定、健康的可持续发展。

　　在各位嘉宾投资者朋友的支持与配合下，今天的网上交流进行得非常成功，进一步加深了公司与各界朋友的沟通与了解为我们建立长久稳定的信任与合作奠定了良好基础。今后我们还将通过各种方式继续保持与投资者之间的互动交流同时也希望广大投资者能一如既往地给予公司更多的关注与支持。

　　本次网上交流已接近尾声。在此，我谨代表公司董事会、经营班子和全体员工再次向关注和参与此次网上交流的朋友致以诚挚的谢意！对中国证券网给我们提供的网上交流平台和良好的服务表示衷心的感谢！同时还要感谢保荐机构金元证券有限责任公司为天方药业股权分置改革工作做出的巨大努力！

　　谢谢大家！

　　股改篇

　　问：天方药业根据方案内容低于现在股改的平均对价支付水平，而且公司业绩也低于上市公司行业平均水平。公司是否漠视流通股股东的应有权益﹖

　　崔晓峰答：2005年第十八批公布方案的公司流通股股东平均每10股获付2.82股；第十九批公布方案的公司流通股股东平均每10股获付2.76股。天方药业对流通股股东10送2.232股加2.0313元现金的方案相当于10送3.1对价方案高于当前市场平均水平在行动上保障了流通股股东的利益。

　　04、05年由于原材料、能源价格大幅度涨价药品价格不断降低公司经营面临很大的压力。但是公司通过调整产品结构努力降低成本和费用公司的业绩获得平稳发展现在公司引进了战略投资者日本住友开辟新的利润增长点加大了科研力度注重科研、制造、商业、营销等产业链的整合公司的发展出现了新的局面公司经营前景光明。我们也希望通过此次沟通充分了解广大流通股东的诉求进一步完善方案。

　　问：本次改革对公司治理结构和公司未来盈利能力有哪些影响？

　　谷建答：一方面，在解决股权分置问题之后，公司治理结构更为合谐和稳定，管理层的经营策略将更为长远和全面。股权分置问题的解决真正发挥资本市场的资源配置功能，并帮助公司消除了扩张中的瓶颈。

　　另一方面，在股权分置改革后，公司全体股东将形成共同的利益基础，并且公司也将择机实行激励和约束相容的机制，公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长，以及公司的长期持续发展。谢谢！

　　问投资者关系管理将越来越重要公司有何措施﹖

　　梁耀武答公司非常重视投资者关系管理的工作并切实从实际出发保护投资者的权益坚持以现金分红回报投资者上市以来共计派发现金1亿多元；公司召开股东大会总是积极邀请中小投资者参加使其行使表决权会后公司积极披露决议事项使广大投资者及时了解公司的重大决策；公司设立了投资者关系管理办公室由专人接听投资者的来访和电话回答投资者的咨询并向公司决策层反馈投资者的意见。

　　欢迎各位股东以后更加积极参与公司的管理和决策监督我们的管理关注公司的发展。谢谢！

　　问：这次股权分置改革的费用公司是怎么分摊的，我们小股民要承担吗？如这次被否决了，再一次改革的话，是不是还要付出同样的费用，如请券商、中介公司等等开支？

　　任开宇答：费用由控股股东集团公司负担，流通股股东不需要承担。假如这次被否决，再一次改革的话，需要付出同样的费用，如请券商、中介公司等等开支。所以，希望广大投资者积极表达自己的合理意见，我们也会认真听取广大投资者的意见，尽可能使本次股改一次成功，实现双方共赢。谢谢！

　　问股权分置改革后公司的发展战略会有什么变化﹖这些战略对公司未来发展有什么影响﹖

　　梁耀武答 一方面在解决股权分置问题之后公司治理结构更为合谐和稳定管理层的经营策略将更为长远和全面。股权分置问题的解决真正发挥资本市场的资源配置功能并帮助公司消除了扩张中的瓶颈。

　　另一方面在股权分置改革后公司全体股东将形成共同的利益基础并且公司也将择机实行激励和约束相容的机制公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长以及公司的长期持续发展。谢谢！

　　问：天方药业如何保证实现所做的承诺，违反了该受什么处罚？

　　冯洪全答：全体非流通股股东承诺中所有条款均具有法律效力。承诺人如有违反承诺造成流通股股东损失的，流通股股东可依法要求承诺人履行承诺，造成的损失，可依法要求赔偿。承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失。此外，证监会、交易所和保荐机构还将持续对公司的承诺进行督导和监管。应该说，上述承诺是会得到充分保障和执行的。谢谢！

　　经营篇

　　问请评价一下公司的总体经营状况﹖在同行中的竞争力如何﹖

　　崔晓峰答国际医药经济正朝着集团化方向发展医药市场的国际化趋势将使市场竞争更加激烈。当今国际上一些大型制药公司为了维护和扩展其生存空间谋求持续发展纷纷进行重新组合掀起了一股强大的合并与兼并浪潮并成为一种新的发展趋势这种趋势愈演愈烈。

　　为了适应这种国际竞争环境，提升公司的核心竞争力，公司引进了战略投资者日本住友，并且加大了科研力度注重科研、制造、商业整个产业链的整合。现在我们是河南省最大的医药企业，在全国的综合性医药企业中位居前列。

　　现在与日本住友建立了战略合作关系，利用其国际销售网络，并不断的强化公司外贸部门的作用，逐步扩大公司在国际市场的份额。

　　问：公司的主营业务有些什么？公司的主营业务发展潜力有多大？

　　谷建答：公司属于制药行业，主要从事原料药及制剂药的生产、加工、销售，新技术、新产品的研制、开发。公司共生产11个类型350个品种、规模的产品。形成以化学药品、生物发酵、中西药制剂、化学合成等为主的生产体系。其中，主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达85%、55%、60%、30%。“天方罗欣”、“乙酰螺旋霉素”被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品，2001年在首届“河南名牌”评选活动中，“天方罗欣”原料制剂系列产品荣获“河南名牌”称号；“维脑路通”、“止咳喘热参片”被评为国优产品，“佳静安定片”、“白癫净”、“柴胡口服液”被全国常用药疗效评选委员会推荐为满意奖。

　　战略投资者日本住友的进入，有利于公司引进其具有自主知识产权的产品、利用其国际销售网络，极大提高公司外贸出口；公司合成分厂的建设投产，将会极大的调整公司产品结构，培育公司新的利润增长点；重组河南省医药公司，将会充分完善公司销售网络，提高公司销售额和利润；把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地，利用上海的地域品牌，提高公司品牌的知名度。以上的种种措施将大幅度提高公司的发展潜力。

　　谢谢！

　　问公司主要产品有哪些？各产品的盈利情况怎样？面临哪些有利因素和不利因素﹖以后的市场需求情况怎样？

　　梁耀武答 公司目前的重点产品主要有以下几种：

　　1、乙酰螺旋霉素原料及制剂系列。该产品系列达到80%以上的市场份额，市场需求近呈上升趋势。

　　2、克林霉素制剂系列，该产品系列利润占比较高，但竞争也比较激烈，公司正积极开发市场，尽可能提高该产品的销量，提高占有率、增加利润。

　　3、左氧氟沙星制剂系列，该产品的市场份额会进一步扩大，价格也程逐步上升趋势，利润也正进一步的增加。有利因素：市场占有率排前，有竞争优势。不利因素：降价和竞争增加。以后市场需求将会有所增加。谢谢！

　　问：公司预计2005年产量是多少公司预计今年利润目标是否能超额实现﹖

　　谷建答：2005年公司收入10个亿以上，预计今年利润目标能够实现。谢谢！

　　问公司在产品质量和品牌打造上采取了什么措施﹖取得了哪些成就﹖

　　谷建答天方药业多年来始终把产品质量当作各项工作的重中之重目前公司所有剂型及原料药均通过了国家GMP全面质量管理认证并完成了国际ISO9001质量管理体系认证

　　为实施名牌战略创知名品牌和驰名商标公司综合应用广告、公益活动、促销活动、公共关系、举办各类活动等手段提高产品知名度使“天方”品牌成为中国的知名品牌。

　　谢谢！

　　问请问住友进入后对公司治理有什么影响﹖

　　崔晓峰答住友进入后使公司的股权结构趋于完善。股改后集团公司持有45%股份住友20%其余为中小股东。改变了“一股独大”的局面实现了国有股、外资股、社会股的多元化的股权结构完善了法人治理结构。有利于建立现代企业制度增强企业活力提高企业效益有利于股份公司的长远、稳定发展。

　　住友进入后日本住友将派出两名董事参与公司的管理工作为股份公司带来先进的管理经验；

　　公司可以从日本住友引进具有自主知识产权的药品解决股份公司目前开发新产品能力欠缺的问题；

　　公司可以使用日本住友的国际网络向世界各地销售产品扩大外贸销售额增强公司开拓国际医药市场的能力。

　　问：贵公司成本比较高，您认为成本管理的关键是什么？公司是如何通过强化管理来降低成本的﹖

　　谷建答：我们公司工业生产成本不高，成本高的原因主要是合并商业公司后造成的。

　　降低成本：①工程项目建设和大宗原材料、配件的采购通过招投标的方式采购降低采购价格；

　　②通过把责任目标层层分解落实至每一处室、车间、班组降低经营成本、管理成本和生产成本。

　　谢谢！

　　问：随着经营规模不断扩张管理难度不断加大如何解决规模扩张带来的管理难题﹖

　　崔晓峰答：随着经营规模不断扩张，管理难度不断加大，解决规模扩张带来的管理难度在于不断的深化企业内部改革，强调公司的规范管理，为此，公司着力做好以下工作：

　　1、强化制度管理；加强制度的执行力度；

　　2、加强子公司监管；

　　3、加强人才的储备、培养和引进；

　　4、建立一系列的各级考核监督机制。

　　发展篇

　　问：董事长能否介绍一下公司的发展前景﹖

　　崔晓峰答：天方药业是综合性制药企业，有大规模的原料药，同时也有较强的自主加工能力，综合竞争能力较强，和日本住友合作后，我们将在专利产品，自主知识产权产品和开拓国际市场上下工夫，管理团队有信心将天方药业发展成为中国医药企业的重点骨干企业。

　　问：目前发酵生产企业环保压力很大，贵公司采取什么措施进行环保？环保开支对公司盈利有什么影响？

　　梁耀武答：天方药业始终重视环保工作，认真执行国家的各项环保法律法规。公司在各项工程建设中，严格执行环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”政策。公司累计环保设备投资几千万元，建成了污水处理厂、药渣烘干车间、噪声处理装置等环境保护设施。这些设施建成后一直稳定运行，每年运行费用将近1000万元。经所在地环保部门监测，公司各项环保指标均符合国家有关规定，被评为“国家环境保护百佳工程”称号。公司通过环境治理，不仅解决了环境污染问题，还为企业的发展腾飞解除了后顾之忧，使企业走上了可持续发展的道路。谢谢！

　　问现在医药商业竞争激烈利润单薄公司为何还要在医药商业领域扩展﹖医药商业扩展计划如何﹖

　　崔晓峰答 我国医药市场比较混乱而销售是生产的出口所以为了发展成一个位居全国前列的医药集团我们需要进行产业整合在研发、生产和商业领域同时加强。

　　公司控股分公司——河南省医药有限公司具有比较完善的医药批发零售网络作为整个公司的商业平台为公司做好大批发、大流通、大零售连锁、大外贸打下了良好的基础。公司可以通过河南省医药有限公司逐步实现对河南省内各市、县医药公司的控股、兼并和联合建立1000家医药批发连锁店建立为整个公司服务的物流配送中心建立综合性医药进出口贸易中心控制河南40%以上的医药批发零售市场。同时逐步整合公司其他医药流通企业和公司在全国各地设立的80多个驻外办事处形成统一品牌、统一网络的大商业流通格局充分发挥公司的资金、规模、资源、品牌优势形成工商互动资源共享的整体聚合优势。

　　谢谢！

　　问：公司未来是否有新的盈利增长点？请问公司未来成长性体现在哪里﹖

　　谷建答：就目前的情况来看，公司新的利润增长点主要有以下几点：

　　1、新投建的合成分厂，公司新征地500亩新建了合成分厂，陆续开发了一批优势原料药。

　　2、加强了生产和医药商业的产业链整合。公司控股子公司河南省医药有限公司作为河南省最大医药商业公司，与公司形成工业、商业联合优势互补的优势，将是公司新的盈利增长点。

　　3、公司与日本住友商事株式会社合作后，将会为公司开拓国际市场以及新产品的开发等方面带来新的优势，公司成功引进世界500强企业，这一点可以充分体现公司未来的成长性。

　　4、把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地，利用上海的地域品牌，提高公司品牌的知名度。

　　谢谢！

　　问：06、07年公司利润将主要来自于哪些产品？

　　崔晓峰答：公司的利润主要来自于公司的主导产品酰螺旋霉素原料及制剂系列、克林霉素制剂系列、左氧氟沙星制剂系列、辛伐他钉、阿奇霉素等。

　　出席嘉宾

　　河南省天方药业集团公司总经理、河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生

　　河南天方药业股份有限公司副总经理兼董事会秘书梁耀武先生

　　河南天方药业股份有限公司财务总监谷建先生

　　金元证券投资银行总监任开宇先生

　　金元证券深圳投资银行部总经理保荐代表人冯洪全先生

新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

【发表评论】

爱问(iAsk.com) 相关网页共约189,000篇。

【评论】【谈股论金】【收藏此页】【股票时时看】【大中小】【多种方式看新闻】【打印】【关闭】


	新浪首页 > 财经纵横 > 上市公司 > 中国股权分置改革专网 > 正文