烽火通信股权分置改革网上交流会精彩回放

　　烽火通信科技股份有限公司董事长童国华先生致词

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者和所有关心烽火通信的朋友们：

　　大家好！

　　首先，请允许我代表烽火通信科技股份有限公司欢迎各位参加此次股权分置改革网上交流会，并对各位长期以来对烽火通信的支持与关注表示感谢！

　　自从股改方案公布，烽火通信大股东—武汉邮电科学研究院立刻组织了专人通过当面拜访、电话或电邮等多种方式与持有烽火通信股票的投资者进行了积极、有效的沟通。我们只有一个目的：让投资者了解我们的股改方案，更重要的是了解我们烽火通信。我们非常真诚地希望能与投资者保持接触。即使是现在，网上路演的同时，我们仍有专门的队伍在多个地区与投资者交流沟通。今天借助全景网，我们想进一步与投资者进行互动，让各位股东了解烽火通信的同时，我们也想更多地听取大家的意见和建议。　

　　烽火通信现已成为中国通信基础设施建设的主要设备供应商和全面电信解决方案供应商之一，其系列产品已覆盖国家一级干线、全国三十几个省市自治区的干线和本地网、城域网。同时广泛出口到海外30多个国家和地区。

　　2005年公司在主业市场又取得了持续和稳健的增长。其主导产品高端通信设备产品在中国电信、网通、移动的05年度国家一级干线建设中一举囊括1/3以上份额，覆盖全国20多个重要省市，市场份额跃居行业第二。光缆产品年度销量超过200万公里，同比去年增长显著，市场份额进一步提升，名列行业第二。光纤产品年度产销量突破150公里，同比增长70%，成为行业举足轻重的力量。FTTH产品在国内开通了一大批商用工程和试点工程，成为市场领导品牌。

　　此外公司旗下的各子公司烽火安网、烽火集成、烽火网络以及烽火志诚、烽火飞虹等2006年度在网络安全市场、信息集成业务市场、宽带数据市场、电信增值软件业务市场也都呈现稳步发展势头，前景喜人。

　　此次股权分置改革，有利于解决公司股权结构中长期存在的制度性问题，有利于相关股东的利益出发点一致。根据烽火通信自身特点，综合考虑了公司盈利状况、发展前景等因素，本着充分考虑A股流通股股东利益的原则，形成了目前向A股流通股东以10股送4股为核心内容的对价方案。

　　我们衷心地希望能够通过此次网上交流的机会与广大A股流通股股东进行充分沟通，共同促进烽火通信的长远发展。我们也将一如既往的通过规范运作，求实创新，不断提升公司价值，来回报广大投资者长久以来对公司的支持！

　　谢谢大家！

　　股改篇

　　问题：请问10送4的方案是基于什么考虑的？

　　陈亚辉：我们按照目前股改公司通常采用的流通市值不变法测算，非流通股股东应向流通股股东每10股送2.01股，综合考虑流通股股东历史成本、公司经营的因素，最后确定的方案为非流通股股东向流通股股东每10股送4股，股改对上市公司有重大意义，我们希望烽火通信股改能够成功，股改的成功将有利于全体股东。

　　问题：请问公司搞股改的诚意在哪里？

　　童国华：10送4对价方案的确定过程中，大股东尽了最大的努力，我们是进行股改的国资委直属企业中对价水平最高的，为此做了大量的论证工作；在已进行股改的同期首发公司中列第二；远高于市场平均对价水平。这些都充分证明了我们的诚意。

　　问题：如果公司股权分置得到彻底解决，公司的发展是否会登上一个新台阶呢？

　　熊向峰：解决股权分制问题使非流通股东和流通股真正变成同股、同权、同利，形成了共同利益基础,使大股东更加关心企业的经营和企业在市场上的表现，股东对于经营者的考核变得更加简单，企业在市场的表现将作为对企业经营管理层考核的重要内容之一，因此更加能够激励管理层提高管理水平。

　　问题：全流通后，公司的利益将与股价紧紧联系在一起。如果股价大幅下降，公司管理层会采取什么短期措施？

　　鲁国庆：我们一直致力于公司的长期稳定发展，相信全流通后，随着公司效益的稳步提高，股价会在一个合理的水平。公司管理层也会关注股价变化，以保障广大股民利益。

　　问题：股改过程中你们将如何调动投资者积极性,让更多的流通股东参与公司股改,从而取得最大程度上的支持?

　　熊向峰：公司将积极作好非流通股股东与流通股沟通桥梁服务工作，将流通股股东反映的想法和意见及时反馈给非流通股股东。同时公司已协助非流通股股东组成专班，通过各种有效方式与流通股沟通。

　　问题：非流通股东的所有承诺仅仅是口头语，还是有法律手段方面的保障?

　　陈亚辉：非流通股股东履行法定承诺，有中国证监会等五部委《关于上市公司股权分置改革的指导意见》和中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》、上海证券交易所及登记公司相关操作规则等规范性文件作为制度性的保障。同时，武汉邮科院承诺将在烽火通信股权分置改革方案获得相关股东会议批准之后，向交易所和登记公司申请按承诺采取相应的技术条件实施监管，并在承诺期间接受保荐机构对武汉邮科院履行承诺义务的持续督导。

　　问题：解决股权分置后，控股股东会不会在减持承诺期满后大比例变现？

　　童国华：我可以明确告诉您，绝对不会。

　　问题：公司总股本过大,可否做出减持底价和控股比率？

　　童国华：我们也正在考虑增加承诺。我们会根据广大投资者的意愿，继续与国资委进行沟通，争取更好的方案。

　　经营发展篇

　　问题：10送几不是最重要，关键是股改后能否保持持续发展，股价能否不断上扬，这才是股东最盼望的。所以，对于公司各项承诺，我觉得还是不错的。请问公司今后有什么发展计划？

　　熊向峰：针对公司的发展问题，公司已制订了“十一五”发展规划。总体而言，公司将积极把握行业发展趋势，始终以客户需求为导向，全方位推进战略转型，立足于光纤通信、IP和宽带接入相关技术领域，面向下一代网络和业务，使烽火通信从传统设备供应商转变为国内一流、国际知名的信息网络解决方案、软件和服务提供商。

　　问题：请问董事长对公司未来发展有何展望？

　　童国华：光通信的发展经过了严冬以后，将会迎来又一个美好的春天，刚刚结束的全国科技大会将通信产业作为我国“十一五”期间重点突破领域，将会得到国家的从政策上的有效支撑，这将为公司的发展创造一个很好的政策环境，光通信技术作为信息产业的一个重要组成部分，也必将在技术应用上取得更大的发展。我们公司已为此做好了准备。我们的40G高速传输系统，80×40G的波分复用系统，FTTH，ASON等一批先进的技术和产品都已逐步在网上得到应用，并受到用户的好评，在国内和国际上都产生了很大的影响。我们将继续发挥我们在光通信领域的优势，并围绕着全社会信息化的建设在数据网络、系统集成、网络安全等方面拓展市场，加快公司的持续发展。

　　问题：请问随着我国3G通迅的发展会给公司的发展带来什么样的市场机遇？

　　吕卫平：3G的发展，必将带来对带宽的需求的较大增长，对光传输网络设备的需求会大大增长；另外，针对3G的业务应用及网络安全，我们也做了很多准备。烽火通信的大股东，邮科院旗下有与日本NEC合资的公司，可以提供WCDMA产品；邮科院已加入TD-SCDMA联盟，还可提供WCDMA,CDMA2000,TD-SCDMA的网络优化产品。

　　问题：公司在3G方面能争取到市场份额吗，公司有没有具体的举措？

　　童国华：中国3G的启动，对于传输市场的需求将会更加加大，烽火移动作为烽火科技集团的子公司，将会更加有利于烽火通信争取更大的传输市场的份额。烽火通信也将积极的研究中国3G的发展，争取有所作为。

　　问题：请描述公司在国际市场的竞争力。

　　李建绍：公司在国际市场上，目前正在积极东南亚、中东、非洲、俄罗斯等国家和地区实施布局，从参加投标的结果看，公司的产品具有相当的竞争力。我们将不断努力，提高国际市场的份额，降低单一市场风险，实现公司业绩稳步增长。

　　问题：请介绍公司新业务的拓展情况。

　　何书平：公司通过收购烽火网络公司，成功进入了宽带数据市场。烽火网络公司拥有中国首个被国际电联接纳的三大行业技术标准和系列技术专利，被誉为中国网络市场成长性最好的公司。

　　公司通过收购南京安网公司，成功进入了网络安全产品市场。烽火安网公司产品在行业市场占据70%以上份额，发展势头强劲。

　　公司通过成立集成信息公司，一举切入了高达千亿规模的信息化集成大市场，并连续获得了武汉轻轨项目、天津地铁项目等重大信息化项目。

　　问题：股权分置改革后，公司采取什么措施来促进公司业绩的稳步增长？请谈一下公司未来5年的盈利目标和企业规划。

　　何书平：公司在“十一五”期间，将立足光通信主业，坚持自主创新和人才强企两大战略，拓展国内运营商市场、信息化市场和国际市场三大市场，完善四个平台(市场营销平台、生产制造平台、资本运作平台、基础管理平台)，力争销售增长超过通信行业增长、人均销售收入显著提高、海外销售占有重要比率、净资产收益率明显提高、主要光通信产品竞争能力处于国内前列。

　　路演嘉宾

　　烽火通信科技股份有限公司董事长、武汉邮电科学研究院院长兼党委书记 童国华

　　烽火通信科技股份有限公司副董事长、武汉邮电科学研究院副院长、总会计师 鲁国庆

　　烽火通信科技股份有限公司副董事长、武汉邮电科学研究院副院长 吕卫平

　　烽火通信科技股份有限公司董事兼总裁 何书平

　　烽火通信科技股份有限公司副总裁 李广成

　　烽火通信科技股份有限公司副总裁兼财务总监 李建绍

　　烽火通信科技股份有限公司副总裁兼董事会秘书 熊向峰　

　　长江巴黎百富勤证券有限责任公司企业融资部助理总经理、保荐代表人、项目负责人 施　　伟

　　长江巴黎百富勤证券有限责任公司企业融资部高级经理、保荐代表人 陈亚辉

　　长江巴黎百富勤证券有限责任公司

资本市场部经理 虞唯君