国风塑业股权分置改革网上路演实录回放

　　股权分置篇

　　问题：公司积极参与股权分置改革的原因？

　　郑忠勋：首先，是为了贯彻落实股权分置改革精神，适应资本市场发展新形势；其次，有利于提高国有股权的流动性，为有效利用资本市场工具促进公司发展奠定良好基础； 从公司自身的角度来说，有利于引进市场化的激励和约束机制，形成良好的自我约束机制和有效的外部监督机制，进一步完善公司法人治理结构。

　　问题：股权分置对公司未来发展的影响？

　　郑忠勋：首先，有利于协调各股东之间的利益，优化公司治理结构并形成公司治理的共同利益基础；

　　其次，消除了公司

股票最大的不确定性预期，有利于市场形成对上市公司股票稳定合理的估值体系；

　　第三，公司全体股东将形成共同利益基础，有利于进一步完善公司治理结构和健全现代企业制度，提升公司的运营效率，并在此基础上使公司继续保持稳步发展的势头，不断增强公司的综合实力；

　　此外，还有利于提升公司在市场上的形象，从而对公司股票的表现有一定积极作用。

　　问题：股改所送3股何时上市流通?是否除权?是否件持价仍不低于3.57？

　　吴亚：公司股改所送的3股将于本次股改相关股东大会审议通过后即可上市流通。本次股改方案不影响公司的总股本及相关财务指标，送股上市流通后的股价将由市场决定。如果在股东大会通过此次股改方案后的未来36个月内，如公司不发生转增股本送红股等事项，大股东减持价格不低于3.57元。

　　问题：股改后是否有重点项目上马？将对公司业绩增长造成什么影响？

　　郑忠勋：股改后，根据市场预测及“十一五”的发展目标，将组织论证以下重点项目：新建8万吨BOPP包装膜、扩建年产2万吨BOPET、新建5000吨镀铝膜项目、年产5万吨多层共挤流涎膜、新增年产3万吨土工合成材料、新增年产5万吨医用膜项目、新建年产20万吨重质碳酸钙粗粉项目、年产15万吨重质碳酸钙改性项目；年产3万吨轻质碳酸钙项目、年产10万吨氧化钙项目、年产4万吨纳米钙项目、年产20万吨母料项目。

　　如果上述项目顺利完成，我们相信公司塑料行业龙头的地位将会更加稳固。

　　问题：公司非流通股股东有什么特别承诺吗？

　　黄言勇：除法定最低承诺外，国风塑业(资讯 行情 论坛)非流通股股东还作出如下特别承诺事项：承诺在获得流通权后的36个月内，通过证券交易所挂牌交易减持国风塑业股票的最低减持价格为截止2004年12月31日经审计的每股净资产2.38元的150%，即3.57元，期间当公司因送红股、增发新股或配股、派息等使股份或股东权益发生变化时，承诺的最低减持价格将做相应调整。

　　问题：公司将采取什么手段来维护股价和公司的经营形象？

　　郑忠勋：我们公司将努力加快业绩提升的速度，对策主要是三个方面：一是产业多元化。为增强企业的持续发能力，培育公司新的利润增长点，我公司在加大非金属矿深加工项目实施力度的同时，抓住安徽环巢湖大开发的机遇，涉足旅游休闲产业和基础产业。

　　二是深化主导产品体系，扩大市场份额。面对塑料薄膜行业的激烈竞争，根据自身的实际情况，投资新建年产2万吨双向拉伸聚对苯二酸乙二醇酯薄膜项目，进一步丰富主导产品体系，扩大薄膜产品的市场占用份额。

　　三是加强营销管理，大力开拓市场。面对当前不利的外围环境，公司高度重视主导产及新开发产品的市场营销，并形成了产品、价格、分销以市场为导向的营销体系。

　　经营发展篇

　　问题：请问贵公司的塑料薄膜产品在行业中处于什么样的地位？有何竞争优势？

　　黄言勇：塑料薄膜是公司的主导产业。目前，塑料薄膜的生产能力达到了14万吨，位居全国同行业前三位，其中BOPP薄膜生产能力位居全国前列。主要体现为规模优势、技术优势、管理优势和政策优势。

　　目前我公司主要设备均为国外引进，其中3.5万吨生产线是世界第四条、亚洲第一条生产线，它代表了当今BOPP的发展趋势。而去年下半年投产的BOPET生产线是从德国布鲁克纳公司引进的，是目前世界最先进的设备，单机产能最大，宽幅最宽，速度最快，投产后将有效提高生产效率。

　　问题：公司未来发展计划是什么？

　　黄言勇：我们认为，2006年———2010年是国风塑业加快发展的“黄金期”，业绩有望实现跨越式增长。目前安徽省委、省政府作出了“抢抓机遇、乘势而上、奋力崛起”的决策，发展的重心向工业偏移，资源向工业集中，政策向工业倾斜，加大加快工业经济发展。国风塑业将抓住机遇，继续构筑“以塑为主”的产业格局，深入开展资产运作、资本运作和产品运作相结合的战略部署，为实现国风塑业产品结构调整后的第二个五年计划做出积极的贡献。到2010年，工业销售年产值及年营业收入确保实现50亿元，力争70 亿元，塑料薄膜、非金属超细粉、工程塑料销售量合计突破 100 万吨。

　　问题：

股权分置改革后，公司在提升业绩方面有什么具体措施？

　　黄言勇：对于提升公司业绩，目前已经有一整套成熟的措施准备推出，主要包括：

　　(1)利用宏观政策优势，争取更广阔的发展空间；(2)合理调配资金，提高经济运行质量；(3)做好主业发展规划，实施多元增长策略；(4)抓好重点项目建设，继续做大主业经营规模；(5)、加快技术创新与技术引进的有机结合，努力推进技术进步；(6)强化人力资源管理，大力推行人才培训、开发战略；(7)提高市场驾驭力，开创市场新局面；(8)增强企业凝聚力，提升国风形象。

　　问题：目前，国家紧缩银根政策在不断加强，公司在实际的生产经营中将如何应对？

　　郑忠勋：1、通过生产经营提高企业赢利水平；

　　2、多方面拓展融资渠道，利用多种融资工具和金融工具；

　　3、利用国家产业政策、税收优惠政策等多项优惠政策；

　　我们还在继续探讨更多的模式来应对各项不利因素，相信公司能够消化外部环境带来的不利影响。

　　问题：股改后，公司未来三年的复合增长率能达到多少？

　　郑忠勋：塑料薄膜、非金属超细粉是公司的主导产业。目前，塑料薄膜的生产能力达到了14万吨，位居全国同行业前三位，其中BOPP薄膜生产能力位居全国前列，非金属超细粉重钙生产线的生产能力在国内位居第一位。公司目前已初步形成了产品多元化、支柱产品规模化格局。其主导产品塑料薄膜(包括BOPP、PE薄膜)年生产能力达14万吨；超细重质碳酸钙的年生产加工能力已达30万吨。公司目前处于微利阶段，相信未来三年会给全体股东一个满意的答复。

　　路演嘉宾：

　　安徽国风集团有限公司董事长兼党委书记

　　安徽国风塑业股份有限公司董事长

　　安徽国风塑业股份有限公司董事、总经理 黄言勇

　　安徽国风塑业股份有限公司总会计师 胡 静

　　安徽国风塑业股份有限公司董事会秘书 吴 亚

　　国元证券有限责任公司总裁助理 高 新

　　国元证券上海投资银行部总经理 傅贤江