华菱管线股改将发认沽权证 行权价4.82元

　　本报讯(记者 刘幼萍)华菱管线(资讯 行情 论坛)今日宣布启动股改程序，对价方案为向全体流通股股东每10股无偿派发行权价4.82元、为期2年的欧式认沽权证(或权利)，但实际派发的总量不得超过569,862,746份，根据方案实施股权登记日前公司可转债转股率的不同，每10股流通股将获得8-6.3份认沽权证(或认沽权利)。这是继农产品、深万科和大冶特钢之后，第四家股改对价安排只有认沽权证(或权利)的股改方案。

　　据测算，4.82元的行权价，将较华菱管线流通股最近100%换手区域的平均价格4.21元，提升14.5%。

　　与上述3家公司有所不同的是，由于华菱管线有17.1亿元可转债尚未转股，而目前公司的流通股市值为24.4亿元，未达到发行权证所要求的30亿元条件，因此最终的对价方式，将完全交由市场选择，并在很大程度上取决于可转债的转股规模。

　　按照股改说明书的安排，初步沟通结束

股票复牌后的12月23日，被确定为市值确定起始日，该日起至相关股东会议股权登记日前的20个交易日内流通股市值是否低于30亿元，并相关股东会议股权登记日前60个交易日股票交易累计换手率是否在25%以上,及可转债转股的数量，将成为确定派发认沽权证或权利与否，以及派发比例的关键。

　　本次股改相关股东会议股权登记日为2006年1月20日，当日转债暂停转股。若截止该日包括已转股的流通股未达712,328,432股，则权证的派发比例为10派8份；若超过，则按569,862,746份/流通股总数的比例派发；若全部转债转股，派发比例为10派6.3份。

　　另据了解，除华菱集团和米塔尔以外的所有其他4名非流通股股东既不支付对价，也不获得对价，而是直接获得流通权。