煤气化董事长王良彦致全体股东的公开信

　　煤气化(资讯 行情 论坛)董事长王良彦先生就公司股权分置改革方案致全体股东的公开信

　　尊敬的各位股东：

　　您们好！

　　值此公司

股权分置改革方案公布之际，我本人并代表公司董事会谨向大家致以深切的问候！

　　股权分置改革关系到每一位股东的切身利益，我也很想和每一位股东进行充分地沟通，以听取大家的意见。此前，我已通过直接拜访、网络交流、电话联系等多种方式拜会了大部分流通股股东，但煤气化有近6万户流通股股东，并且分布在全国各地，时间有限，我实在没办法逐一拜会每一位股东，所以在此，我通过公开信的方式和大家再次交流，以便各位股东能理解、支持公司本次的股权分置改革方案。

　　股权分置改革是中国证券发展史上的历史性变革，有利于股东形成共同的价值取向。只有股权分置的问题解决了,才能从根本上扭转以往非流通股股东只关心净资产、流通股股东只关心股价的局面，才能使大家的命运紧紧相连，才能使大家共同关注公司的业绩和二级市场的表现。

　　此次股改，我们从公司的实际情况出发，借鉴股改试点公司的成功经验，充分考虑保障流通股股东的合法权益，尊重市场规律，力争做出一个使各方都满意的方案。公司于2005年10月19日公布了本次股权分置改革最终方案，方案的要点为：非流通股股东向流通股股东支付对价，流通股股东每10股获得3股

股票；除执行法定承诺外，公司控股股东承诺出售公司股份的价格不低于6.8元/股。从控股股东的承诺中可以看出对公司长期发展的良好预期和高度信心。

　　股权分置改革是证券市场的全新课题，流通股东和非流通股东都有自身的诉求，存在不同的利益诉求是很正常的，我们都非常理解，但我们相信，全体股东在公司的改革和发展这些长期目标和方向上是一致的。由于各公司行业地位、成长性、所处发展阶段、资产质量状况及股权结构等方面都不尽相同，很难对流通股股东获送对价水平作出简单的比较，股改后流通股股东的利益能否得到充分保障，不仅取决于公司对价水平的高低，而且还取决于股改后其股价定位，我想理性的投资者应该更侧重于公司的

竞争力和未来的成长性。煤气化是国内煤炭深加工、资源综合利用的龙头企业，拥有稀缺的焦煤资源和高盈利能力，公司资产隐含了丰厚的资源价值，且拥有以往以较低成本取得的开采权价值，发行时无偿投入上市公司，资产质量优良，盈利能力强，股票的含金量高。考虑公司目前的股价水平和盈利能力以及改革后的股票市盈率，我相信，股改方案应该是比较充分的保障了广大流通股东合法权益，也很可能给公司的流通股东带来一定的收益。

　　各位股东，煤气化自上市以来,一直致力于踏踏实实做大做强主营业务，并取得了良好的经营业绩，2005年上半年公司每股收益达到0.32元。作为董事长,我感到很欣慰，能通过优良的业绩来报答各位股东对煤气化的厚爱。煤气化能有今天，正是仰仗诸位股东的信任与支持,我们公司才拥有了扎实的主业和美好的发展前景。如果股改对价方案实施，各位股东不仅能享受到真正的实惠，而且，还能借助此次改革迎来公司更加规范运作、各方股东和谐共存的美好明天。我相信，在所有投资人的继续支持下，煤气化所有员工将会一如既往，更加努力地提升公司业绩，让股东们切实分享公司稳健发展所带来的股票增值收益。

　　除了以上多种方式增强和各位股东的交流机会外，明天(11月16日)下午，我们将在全景网上举行"煤气化股权分置改革投资者交流会"，届时公司高层以及保荐机构主要负责人会亲临现场，欢迎各位股东积极提问，参与交流。此外，我们一如既往地欢迎各位股东通过电话、传真、电子信箱、现场考察和网站留言等方式及时与我们联系。敬请各位股东密切关注我们的股改进程，仔细阅读股改方案，将您的宝贵意见及时反馈给我们。我真诚地希望各位股东都能够在11月17日至21日的三天网络投票中，或于11月21日的相关股东会的表决中积极行使您作为股东应有的权利，给公司以实际的支持。

　　再次感谢你们的关注和支持！祝各位股东事业发达, 生活幸福！

　　太原煤气化股份有限公司董事长：王良彦

　　2005年11月15日