大连实德借壳ST大元上市 斥巨资2.9亿控股达70%

　　本报记者 邹华 发自上海

　　今日，*ST大元(600146.SH)宣布，接宁夏回族自治区综合投资公司通知，第一大股东宁夏回族自治区综合投资公司将其持有的公司14000万股国家股(占公司总股本的70%)协议转让给大连实德投资有限公司事宜，已于2005年7月13日经宁夏回族自治区人民政府有关文件批准，现还需经国务院国有资产监督管理委员会批准后生效。

　　根据此前的信息，*ST大元公司第一大股东宁夏回族自治区综合投资公司已于2005年6月16日与大连实德投资有限责任公司签订了《股权转让协议》。根据协议，宁夏综投将其持有的公司国家股14000万股(占总股本70%)协议转让给实德投资。转让价格以*ST大元2004年12月31日的每股净资产1.6元为基准，在此基础上溢价30%，即每股转让价格为2.08元，转让总价款2.912亿元。

　　本次转让完成后，实德投资将直接持有*ST大元股份(资讯 行情 论坛)14000万股，占公司已发行总股本的比例为70%，成为*ST大元第一大股东，其所受让的股份将变更为社会法人股。此次，实德投资受让*ST大元股权，是希望通过获得*ST大元的控股权，对其现有业务的整合和规划，对*ST大元的现有资产、业务等进行重组。

　　几年来，*ST大元的大股东已经是两易其主，最初*ST大元的控股股东为宁夏大元炼油化工有限责任公司，宁夏回族自治区国有资产管理局持有其100%股权。2001年11月27日，宁夏大元炼油化工有限责任公司持有的*ST大元70%的股权被全部无偿划拨给宁夏回族自治区综合投资公司，宁夏综投成为公司的控股股东，但宁夏综投的股权过户直到2004年5月才得以完成。

　　但是，长期以来*ST大元的经营业绩一直缺乏起色，公司已经连续两年亏损。2003年公司实现主营业务收入3186万元，净利润为亏损247万元，收益为每股亏损0.012元。2004年公司虽然实现主营业务收入大幅增长30%，但是净利润却大幅亏损3692万元，每股收益为亏损0.185元。

　　根据资料显示，大连实德投资有限责任公司，注册资本3亿元，法人代表徐明。该公司股东为自然人陈春国和大连实德集团有限公司，各持股53.33%和46.67%，而陈春国和徐明各持有大连实德集团有限公司8.95%和17.75%股权。实德投资的实际控制人和控股股东为陈春国。

　　实际上，*ST大元与大连实德很早以前就有合作。早在2001年底，*ST大元就曾经以现金2.568亿收购大连实德工程塑料有限公司与PVC板材、管材相关的资产，主要包括22.27万平方米土地使用权以及PVC板材生产线、厂房、存货等。该部分资产当时账面价值为1.482亿元，双方当时协商后以评估值2.568亿元作价。

　　6月17日，大连实德投资有限公司和宁夏回族自治区综合投资公司分别发布了收购报告书、股东持股变动报告书。业内人士表示，本次收购涉及*ST大元的国家股，因此转让协议尚需得到国资委批准。同时，由于本次收购触发的要约收购义务，因此也需要取得中国证监会豁免实德投资的全面要约收购义务。