宝钢携10送2草案访基金 承诺3年内持股底线67%

　　早报记者 肖莉

　　在股权分置改革第二批试点企业名单公布后，从昨天起，各试点公司开始拜访机构投资者。其中，深受关注的大盘蓝筹股宝钢股份昨天拜访了多家基金公司，并给出了“每10股送1股加权证”的草案，据基金粗略计算，该方案相当于“每10股送2股”。此外，按照国资委的要求，草案也给出了国有股持股底线：宝钢集团承诺，3年内持有宝钢股份(资讯 行情 论坛)的比例不低于67%。

　　记者昨日从接近宝钢股份保荐机构的人士处得知，宝钢昨日兵分五路，分别在北京、上海、深圳三地同时进行巡演。该人士称，公司主要是与三地的基金等机构投资者会面沟通。

　　消息人士称，宝钢股份昨天给机构投资者的“草案”为：流通股股东每持有10股流通股将获得宝钢支付的1股股份、2份认购权证和5份认沽权证。在支付完成后，宝钢股份的非流通股股份即获得上市流通权。

　　认购权证是一种有权按特定价格购买某特定证券的凭证。按照宝钢的“草案”，其认购权证的行权价为4.18元，行权比例为1：1，存续期为12个月。这意味着每份宝钢股份认购权证的持有人，在其认购权证生效开始的12个月内，可以4.18元的价格购买1股宝钢股份股票，但如果在存续期内，宝钢的股价低于行权价格，将因无人愿意行权而等同于废纸。

　　认沽权证是一种有权按特定价格卖出某特定证券的凭证。根据宝钢的“草案”，其认沽权证的存续期为12个月，行权价为5.12元，行权比例为1：1。这意味着每份宝钢集团认沽权证的持有人，在其认沽权证生效开始的12个月内，可按5.12元向宝钢集团出售1股宝钢股份股票。其结算方式为现金方式结算，即宝钢集团按行权价格与行权日股票结算价格之差额，向行权者支付现金。

　　根据一些基金公司的计算，按照停牌前的宝钢股价计算，对目前宝钢的送股加权证方案简单折算，相当于每10股送2股。不少基金公司认为，宝钢给出的送股比例还不够，送股比例最少应该在每10股送2.5股至3股之间。

　　此外，一些机构还提出，对于散户投资者来说，权证方式不易理解，不如直接送股、派现方案来得简单。

　　据悉，昨天宝钢集团给出的方案还比较“初级”，宝钢集团有关人士也暗示，将继续与投资者进行交流。

　　据悉，昨天宝钢还承诺，其所持股份从获得流通权之日起，24个月内不转让；在前项承诺期满后，12个月内减持不超过5%，且价格不低于5.63元/股。同时，宝钢承诺，自其所持股份获得流通权之日起3年内，宝钢集团持有宝钢股份的比例将不低于67%。宝钢集团目前持有宝钢股份136.35亿股非流通股，持股比例为77.86%。

　　昨晚，宝钢股份公告称，将于今晚在全景网进行网上路演，投资者可参与沟通。但有趣的是，此后上海证交所又发布公告，称宝钢该公告撤销。

　　除了宝钢以外，昨天其他一些试点公司也到基金公司进行了沟通，此外，一些基金公司也主动派员前往试点公司进行沟通。一位基金经理告诉记者，不少上市公司并没有如宝钢般给出“草案”，而是先与基金公司沟通后再拟订“初稿”。