ST酒花长夜终结 蓝剑注入资产及巨额现金

　　蓝剑嘉酿将乌苏啤酒资产及1.8亿现金注入该公司

　　见习记者 蔡晓铭

　　*ST酒花(资讯 行情 论坛)(600090)在历经了一年多的重组之路后，终于在今年6月12日通过拍卖的方式正式纳入新疆蓝剑嘉酿投资有限公司的麾下。*ST酒花今日发布了收购报 告书，蓝剑嘉酿的背景正式浮出水面，*ST酒花资产债务重组的后续具体方案也得以初步廓清。

　　蓝剑嘉酿：仅成立一月余

　　*ST酒花今日公布的收购报告书显示，蓝剑嘉酿于2005年5月10日在新疆乌鲁木齐注册成立，注册资本金为38300万元人民币。截止2005年5月31日，蓝剑嘉酿的总资产和净资产均为1500万元。其中，四川蓝剑集团有限责任公司以19559.81万元的现金出资，占蓝剑嘉酿注册资本的51.07%，嘉士伯啤酒厂有限公司以18740.19万元人民币等值的美金投入蓝剑嘉酿，占注册资本的48.93%。从成立日期看，蓝剑嘉酿应为蓝剑集团和嘉士伯为收购*ST酒花而专门成立的公司。蓝剑嘉酿表示，目前尚没有明确的增持*ST酒花股权的计划，但不排除在有关股份出让方提出合适卖价的情况下，继续收购*ST酒花剩余部分非流通股的可能。

　　蓝剑集团计划将所持新疆乌苏啤酒有限责任公司50%的股权转让给蓝剑嘉酿。因此，乌苏啤酒成为蓝剑嘉酿拟控制的重要企业，乌苏啤酒的另外50%股权目前由嘉士伯持有。

　　债务重组方案

　　此前多方猜测的*ST酒花债务重组方案在收购报告书中得以初步显示。蓝剑嘉酿称，*ST酒花拟需要银行和解的负债共计16.12亿元，其中，直接银行及资产管理公司负债10.94亿元，银行及资产管理公司或有负债5.18亿元。拟和解的非银行或有负债为4.89亿元。蓝剑嘉酿表示，如债务重组完成，以上银行及资产管理公司负债16.12亿元将减少至4.83亿元；非银行或有负债4.89亿元将减免至9497.8万元。上述负债的利息应得到全部豁免。同时，债务重组完成后，重组方将提供合适的保证方式，并在2008年内偿还全部银行负债。

　　资产重组方案

　　蓝剑嘉酿在随后将把50%的乌苏啤酒股权和1.8亿元左右的现金通过捐赠的方式注入*ST酒花，以满足*ST酒花每股净资产值达到或者接近1元的要求。同时，通过注入乌苏啤酒资产，将对*ST酒花的资产进行整合，以提高其债务偿还能力，减少*ST酒花的还款压力，并能提高新疆整个啤酒产业的整合效应。

　　具体的经营变化为，重组后，“新疆啤酒”和“乌苏啤酒”两个品牌将全面纳入*ST酒花体系内，从根本上解决两个啤酒品牌在新疆市场上的分争局面，实现两个品牌的啤酒在产品的生产研发、原料供应和市场销售方面的统一。蓝剑嘉酿拟将*ST酒花原啤酒产业体系下的大麦、麦芽业务从啤酒产业管理体系中分离出来，纳入啤酒原料产业的管理体系；将玻璃瓶业务从啤酒产业管理体系中分离，纳入包装产业管理体系。蓝剑嘉酿表示，这样做将有利于把原来以上两个产业的内部供应地位提升为具有独立盈利能力的地位。

　　此外，蓝剑嘉酿还拟在收购完成后提请股东大会改组目前*ST酒花的董事会，具体的董事会成员组成目前尚在研究考虑当中。

　　*ST酒花昨日收盘价3.94元，涨1.55%。