宝钢50亿股增发落定 谢企华和艾宝俊谈宝钢发展

　　本报记者　杨瑞法 实习记者　张迪 北京报道

　　经过整整8个月的焦急等待，令社会和媒体广泛关注的宝钢股份(资讯 行情 论坛)(600019.SH)新股增发终于尘埃落定。2005年4月15日上午，宝钢集团董事长兼宝钢股份董事长谢企华、宝钢集团总经理徐乐江和宝钢股份总经理艾宝俊在北京长城饭店主持召开“宝钢股份增发投资者推介会”和新闻发布会。他们宣布，宝钢将增发总数为50亿股的普通股，并于 2005年4月15日至4月19日路演。

　　宝钢股份本次增发的50亿股普通股，包括向宝钢集团定向增发30亿股国家股和向社会公众增发20亿股可流通的社会公众股两部分。其中向社会公众增发部分将对原社会公众股东按10?10的比例优先配股。增发价格的确定则以股权登记日前30个交易日收盘价的算术平均值为基准值，询价区间将为该基准值的80%至85%。本次增发的股权登记日为2005年4月19日。初步估计，通过此次增发，宝钢股份可募得资金250亿元。

　　据谢企华介绍，宝钢股份本次增发募集的资金将用于收购宝钢集团钢铁主业和相关资产。“本次收购完成后，宝钢股份将实现内涵和外延的跨越式发展，大大增强核心竞争力，显著提升在全球行业中的地位，宝钢集团也将实现钢铁主业资产的一体化运作。”

　　而选择此时增发，宝钢可谓用心良苦。去年8月，宝钢增发的消息甫一披露，股票市场一片恐慌，宝钢股份多日连跌。由于其良好业绩和成长性，后来股价虽缓缓回升，但因中国股市低迷不振，宝钢的增发一直引而不发。

　　4月15日上午，在新闻发布会召开前，艾宝俊就市场关心的热点问题接受了本报记者专访。在新闻发布会上，谢企华和艾宝俊回答了本报记者的提问。

　　《21世纪》：近两年，薄板呈供不应求之势，但与此同时，鞍钢、武钢、邯钢以及沙钢等企业都在上马薄板项目，未来几年，薄板是否会供大于求？您如何看待各钢厂争上薄板项目的现象？

　　谢企华：中国钢铁工业近几年取得很大的发展，但高附加值的产品比例并不高，例如板材产量，只占钢铁总产量的34%，为此不得不依赖进口。2003年，我国进口钢材近717万吨，其中近90%为你所说的薄板。去年我国进口了2930万吨钢材，大部分还是薄板。为解决这个矛盾，近几年我国的大钢厂加快了产品结构调整的步伐，逐步提高我国的板材生产能力。

　　宝钢是中国钢铁业的主要板材生产企业，热轧板、冷轧板和汽车板的产量占国内市场份额的一半左右。这十多年来，我们一直在扩大各种板材的产量，随着产品结构调整的加快，我们一定能够满足不断增长的市场需求。

　　《21世纪》：前不久，巴西CVRD公司将铁矿石的价格提高了71.5%，这将提高宝钢的生产成本，宝钢采取哪些措施来确保效益继续增长？昨天，宝钢宣布，澳大利亚必和必拓公司已同意将铁矿石价格维持在71.5%的涨价幅度，必和必拓态度转变的原因何在？宝钢从中发挥了哪些重要作用？

　　艾宝俊：过去与CVRD公司达成的谈判价格是FOB价，由于澳大利亚和巴西两个地方到中国的运距不一样，运费也不一样，因此CVRD的铁矿石涨价71.5%后，必和必拓认为澳洲到中国的运距比较短，运输成本低很多，想把铁矿石价格进一步提升。但由于以宝钢为首的国内大钢铁企业，在中国钢铁协会统一组织下进行了谈判，制定了一些战略和谈判方案，必和必拓最后同意维持过去三十年形成的价格机制。

　　铁矿石涨价对钢铁企业的影响要从历史的角度来分析。在上世纪的后十年到十五年间，人们认为钢铁业是夕阳行业，全球的钢铁业特别是发达国家的钢铁业在急剧萎缩，受其影响，矿山也不断萎缩，有很多矿山倒闭。但从2003年以来，全球钢铁业开始急速复苏，首先是中国的需求量增加，许多发达国家的需求也增加，矿藏需求增长的速度大于钢铁生产增长的速度，再加上钢价这两年来不断上涨，整个产业链的价格状况也随之发生了变化，因此经过多次谈判，钢厂最后接受了这样一个铁矿石涨价幅度。

　　铁矿石涨价71.5%，比例确实是蛮大的，但从绝对值上来说，对生产成本的影响是有限的，每吨铁矿石大约增加成本17美元左右，折合到每吨钢大概是200元左右。

　　宝钢主要采取两方面措施来降低铁矿石涨价的影响，一方面，要使运矿和配矿结构进一步合理；另一方面，要提高公司整体的降成本能力，进一步从产品结构上提高高附加值产品的比例，使盈利能力得到提升，使公司整体的盈利能力维持在一个好的水平。

　　《21世纪》：市场上流传一种说法：由于日本钢铁企业在巴西和澳大利亚的不少铁矿拥有较大股份，因此此次铁矿石涨价对日本企业影响不大。您如何看待这种说法？

　　艾宝俊：我觉得在经济领域里，影响经济规则的很大一块是供求关系，这是第一。第二，据我所知，日本的企业在矿山的投资整个比例大约在45%左右，即蕴矿量的45%左右。但是另外一方面，我不知道大家注意到没有，煤价到今天已涨了125%，也是日本人率先达成协议的，而中国是出口煤的大国。我觉得铁矿石涨价这件事出来之后，我们可以从各个角度去分析这个问题，但是我们最终的落脚点应该是：今后我们怎么去应对这种情况？怎么样在国际经济一体化过程中获得更好的利益？我觉得这是我们要反思的。

　　《21世纪》：目前世界钢铁业掀起了新一轮并购热潮，米塔尔公司已跃居世界钢铁业老大宝座。在新形势下，宝钢如何确保到2010年实现钢铁主业进入世界钢铁业前三名的目标？

　　艾宝俊：目前中国钢铁业的离散度确实非常大，但随着全球钢铁业兼并和重组不断进行，我想中国钢铁业这样的日子也会很快到来。

　　然而总要有那么一些先行者去做这些事，宝钢一直在这些方面积极工作。但我觉得有一个问题，企业真正的竞争力，不仅仅是规模问题。提高竞争力包括很多方面，作为一个上市公司，非常重要的一点是，做任何一件事情，要能给股东带来价值。宝钢的发展目标没有提如何做大，而是提要做强，这是出于综合考虑。宝钢对实现自己的目标和未来成为这个行业的领头羊，有足够的信心。

　　《21世纪》：宝钢和巴西CVRD公司建合资钢厂的进展如何？宝钢在广东湛江建钢厂的计划是否已经落实？

　　艾宝俊：我们在做一个项目分析的时候，要考虑各种各样的风险，目前巴西的整个外部环境在不断变化，因此我们和CVRD公司合资建钢厂的项目目前仍然是处在一个论证阶段。

　　湛江所在的中国珠三角那一带对钢铁需求增长很快，那个位置比较好，有深水良港，在那个地方建一个现代化高附加值的钢厂是非常合理的，我们很早以前就在做这方面的研究。你知道这种大的布局，要有国家方面的规划。目前国家正在做这方面的规划，我们也在做一些这方面前期的工作，什么时候国家规划能够正式定了，我们才能对这个项目具体决策。

　　这个项目的投资额是滚动增加的，投资总额超过100亿元。