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增发50亿股人民币普通股，其中向社会公众增发20亿股，折价比例15-20%
□ 本报记者 刘兴龙
宝钢股份今日宣布将增发总数为50亿股的人民币普通股，本次增发募集资金将用于收购宝钢集团钢铁主业及相关资产，增发股份将包括向上海宝钢集团公司定向增发30亿股国家
股和向社会公众增发20亿股可流通的社会公众股两部分。据有关人士估计，本次宝钢股份(资讯 行情 论坛)增发总融资额将达到250亿元人民币，其中，二级市场的融资额将达到100亿元以上。
宝钢股份本次向社会公众增发部分将对原社会公众股东按10∶10的比例优先配售，增发价格的确定将以股权登记日前30个交易日(自2005年3月8日起至2005年4月18日止)收盘价的算术平均值为基准值，询价区间将为该基准值的80%-85%。
根据目前宝钢股份二级市场走势，30日平均价在扣除15%—20%的折扣，询价区间将在4.92—5.23元之间。据市场人士估计，宝钢增发价格将在5.2元左右，如果申购价格高于5元，那么宝钢股份在二级市场的融资额将超过100亿元。
宝钢股份此次再融资规模之大引起了众多投资者的关注，早在今年1月19日，证监会批准宝钢股份增发申请时，就引发了证券市场的波动。据市场分析人士指出，昨日大盘在横盘整理过程中，下午突然大幅下挫就是受到宝钢增发消息的影响。
对于证券市场对宝钢股份此次再融资的种种顾虑，记者采访了担任该公司增发主承销商的中国国际金融有限公司林寿康、贝多广两位董事总经理。
林寿康表示，通过对机构投资者的走访，宝钢股份的增发还是受到欢迎的，发行时机也比较成熟。一方面，宝钢增发已经是证券市场众所周知的事情，从目前宝钢股份的股权情况来看，基金就占到了流通股份的70%，那么，基金在持有宝钢股份的同时，也必然会储备一大笔资金来准备申购宝钢股份的增发，从这个角度看，持有宝钢股份的基金是欢迎宝钢股份进行增发的；另一方面，宝钢股份1.3倍的市净率和6.1%的分红收益率具有很强的吸引力，自身良好的发展潜力也是再融资的保证。
近期铁矿石涨价成为了市场的热点。贝多广作为本次宝钢增发的项目负责人，向记者介绍说，铁矿石、焦煤近期出现短缺确实将大幅地增加钢铁企业的成本，但是，我国经济保持了良好的增长，对钢材的需求也大幅上升，从目前钢材的价格来看，已经完全消除了成本上升的影响。据中金研究员分析，未来5-10年全球钢铁需求年均增长率远远高于上世纪90年代，基础原材料的短缺将成为一个长期的现象。
本次收购完成后，宝钢股份将实现内含和外延的跨越式发展，发挥生产、研发、采购、销售和管理的协同效应，大大增强核心竞争力，显著提升在全球行业中的地位；宝钢集团也将实现钢铁主业资产的一体化运作。按2003年模拟合并计算，宝钢股份的粗钢产量由1155万吨提高到1636万吨，在全球钢铁企业中的排名由第17位上升到第8位，净利润达到91亿元，在全球钢铁企业中名列第2位；按2004年模拟合并计算，宝钢股份的粗钢产量由1187万吨提高到1850万吨，净利润达到143亿元。
另外，林寿康介绍，本次网下申购的机构投资者将分为A、B、C三级，其中A级为社保基金，B、C级分别为申购数量在3000万和500万股以上的机构投资者，其中配售比例将按照A、B、C级顺序递减，不过，社保基金的申购数量被要求须在5000万股以上。
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