深方大可能是造假老手 挤牙膏式自查惹怒证监会

　　何晓晴

　　1月6日，深方大(资讯 行情 论坛)000055公告称，公司于2005年1月4日收到中国证监会深圳稽查局通知，将对公司可能导致的涉嫌虚假陈述进行立案调查。看来，这家以MBO第一股著称的上市公司，有可能还是造假老手。

　　说深方大有可能是造假老手，并非凭空给它扣帽子。因为迹象表明，这家公司可能上市以来一直在造假。

　　深方大前身为深圳方大建材有限公司。1995年10月由深圳方大集团、集康公司等5家企业共同发起、公开募集设立。1995年、1997年公司共两次发行8000万股B股，1996年发行2000万股A股。公司上市前几年，业绩“一直不错”，被认为是深市一支业绩较为稳定的绩优股。每股收益1996年为0.51元，1997年为0.537元，1998年为0.516元。在股本扩张的同时，基本上保持了业绩的同步增长。

　　但1999年起，公司业绩出现大幅度下滑，这年每股收益0.22元；2000年每股收益0.23元；到2001年再下一个台阶，每股收益0.12元；2002年巨亏17309.47万元，每股收益-0.58元；2003年每股收益0.04元；2004年1-9月，净利润1554.66万元，每股收益0.0525元。

　　即便如此，这个业绩也是不真实的。

　　公司于2004年7月16日收到证监会深圳监管局的专项检查通知，称将对公司财务管理和会计处理存在的问题进行专项检查。深方大于7月19日向深圳监管局提交了申请，请求先行自查。深圳监管局同意其请求，并于7月29日至30日对公司的初步自查情况进行了监督检查，与8月3日下达了相关的《监管意见书》。8月10日，深方大在2004年半年度报告中披露了初步自查发现的情况：公司2003年度存在因下属企业方大装饰公司部分原始凭证不真实而导致的不真实财务处理等问题，初步查出虚增净利润数为793.61万元。

　　这是公司第一次挤牙膏式自查得出的结果?而问题远不止如此。

　　在监管部门的关注下，2004年8月19日，公司扩大自查范围，在自查2001年至2003年利润情况的同时，全面自查2001年至2003年公司的资产负债情况。通过自查发现，2001年以前年度应收账款少计提坏账准备6941.77万元；由于工程结算的差异造成2001年以前年度利润多计2928.15万元；由于合并报表抵消差异造成2001年以前年度利润多计1095.78万元。公司在处理会计差错时只得追溯调减2001年以前年度净利润14933.70万元，从而调减净资产14933.70万元。

　　这些数据说明，深方大2001年以前有近1.5亿元净利润和净资产都是虚假的气泡和水分。而正是这些靠气泡和水分堆积起来的虚假业绩，使公司有了在股市大圈其钱的“资本”。

　　1999年，深方大以1998年6月30日总股本24000万股为基数，按每10股配3股的比例向全体股东配售，配股价为每股人民币14.50元，与当时市价相当，圈钱12150.71万元。这个价格为当时公司B股价格的4倍多，让B股股东自动放弃，扫除了配股圈钱的最大障碍。

　　深圳方大没有国家股，46.69%为法人股。这个配股方案本身就是法人股股东的杰作，它们的根本目的是从社会公众股股东身上圈钱，自己当然不会认配?于是都干干脆脆地承诺放弃配股权。这样一来，就只剩下A股社会公众股股东成为它的网中之鱼。

　　深方大靠造假获得圈钱“资本”之后，并未就此罢手。2001年至2003年又虚增收入1253.98万元；应收账款少计提坏账准备12494.61万元；少计提资产减值准备431.43万元；少计提存货跌价准备122.71万元；由于合并报表抵消差异造成2001年至2003年净利润多计235.24万元；2003年虚列应收账款的收回减少坏账准备650.41万元；由于收入成本费用确认跨期、工程合同项目的调整差异以及其他会计差错造成至2003年末利润累计多确认726.35万元。

　　根据公司自查和天健信德信德特审报字?2004?第70号审计报告书的审计结果，由于公司以前年度少计提坏账准备和少计提减值准备等原因，使得公司至2003年12月31日止净资产虚增25494.24万元，公司为了更正以往会计差错，追溯调减2001年度净利润15048.34万元，从而调减净资产15048.34万元。如果将2001年以前年度的虚增利润冲减，公司不用说配股圈钱，可能因连续三年亏损早就被摘牌了。

　　深方大的问题不只是表现在财务方面。2004年3月8日至15日，证监会深圳证监局对公司进行例行巡回检查时发现深方大在公司治理及信息披露方面也存在诸多问题。如：部分重大事项未提交股东大会审议；部分关联交易未经股东大会批准实施；部分董事会议案关联董事未回避表决；部分兼任高级管理人员职务的董事报酬事项未提交股东大会审议；公司目前的3名独立董事中，没有会计专业人士，不符合中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求。

　　在信息披露方面，公司的部分董事会决议未披露；部分关联交易未披露；公司2003年年报中出现多处披露错误，等等。

　　值得特别注意的是，独立董事中没有一名会计专业人士，让人联系到公司自查到的诸多“重大会计差错”，不由得让人怀疑深方大这样做是不是有意为之。

　　对深方大这种挤牙膏式的所谓“自查”，监管部门显然不满意，新年一到，证监会深圳稽查局就对公司进行立案调查。公司的问题也许比自查出来的问题要严重得多。