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昨日,国内上市公司间“合并第一案”———第一百货(资讯 行情 论坛)吸收合并华联商厦(资讯 行情 论坛)的方案获得中国证监会核准。两公司今日发布公告称，2004年11月15日，中国证监会已核准了上海市第一百货商店股份有限公司吸收合并上海华联商厦股份有限公司的方案。
根据吸收合并的有关时间安排,合并后的存续公司上海百联(集团)股份有限公司股票“
百联股份”将于11月26日正式复牌。
被誉为“百联”模式的第一百货吸收合并华联商厦的具体方案为,华联商厦全体非流通股股东将其持有的股份按非流通股折股比例换成第一百货的非流通股份,华联商厦全体流通股股东将其持有的股份按照流通股折股比例换成第一百货的流通股份,华联商厦的全部资产、负债及权益并入第一百货,其现有的法人资格因合并而注销,合并后存续公司将更名为上海百联(集团)股份有限公司,存续公司未来的战略发展目标是把自己打造为“国内一流的流通产业巨头”。
从合并方案本身来看,“百联”模式的吸收合并最大的创新之处是区分非流通股和流通股确定两个折股比例进行换股,这充分平衡了合并双方流通股股东和非流通股股东四个不同利益主体的利益。而且,合并方案中特别设置了现金选择权,对中小股东的最低利益设定了保护,藉以避免合并期间,因为市场因素而导致股价大幅震荡,使中小股东受损。
从合并后存续公司的战略规划来看,存续公司的发展前景相当乐观。根据存续公司模拟的主要股东持股情况显示,百联集团持股比例达43.47%,为第一大股东。为消除及避免同业竞争,百联集团已出具书面承诺,承诺在第一百货和华联商厦吸收合并完成后,将其持有的东方商厦有限公司100%股权与存续公司的非主业资产进行资产置换,以提高存续上市公司的盈利能力。 昨日,国内上市公司间“合并第一案”———第一百货吸收合并华联商厦的方案获得中国证监会核准。两公司今日发布公告称，2004年11月15日，中国证监会已核准了上海市第一百货商店股份有限公司吸收合并上海华联商厦股份有限公司的方案。
根据吸收合并的有关时间安排,合并后的存续公司上海百联(集团)股份有限公司股票“百联股份”将于11月26日正式复牌。
被誉为“百联”模式的第一百货吸收合并华联商厦的具体方案为,华联商厦全体非流通股股东将其持有的股份按非流通股折股比例换成第一百货的非流通股份,华联商厦全体流通股股东将其持有的股份按照流通股折股比例换成第一百货的流通股份,华联商厦的全部资产、负债及权益并入第一百货,其现有的法人资格因合并而注销,合并后存续公司将更名为上海百联(集团)股份有限公司,存续公司未来的战略发展目标是把自己打造为“国内一流的流通产业巨头”。
从合并方案本身来看,“百联”模式的吸收合并最大的创新之处是区分非流通股和流通股确定两个折股比例进行换股,这充分平衡了合并双方流通股股东和非流通股股东四个不同利益主体的利益。而且,合并方案中特别设置了现金选择权,对中小股东的最低利益设定了保护,藉以避免合并期间,因为市场因素而导致股价大幅震荡,使中小股东受损。
从合并后存续公司的战略规划来看,存续公司的发展前景相当乐观。根据存续公司模拟的主要股东持股情况显示,百联集团持股比例达43.47%,为第一大股东。为消除及避免同业竞争,百联集团已出具书面承诺,承诺在第一百货和华联商厦吸收合并完成后,将其持有的东方商厦有限公司100%股权与存续公司的非主业资产进行资产置换,以提高存续上市公司的盈利能力。 （钱妤）
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