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信报综合消息 招商银行(资讯 行情 论坛)65亿元可转债发行获得了投资者的踊跃认购。招商银行昨日公布的发行结果显示，在此次招行转债现有股东优先配售余额的网下配售中，各类机构投资者的有效申购数量达到2564.73亿元，除去要交申购额40%的订金，冻结的资金为1025.89亿元。如果再加上网上一般社会公众投资者的有效申购59.12亿元，本次网上网下配售冻结的资金总量为1085.01亿元。
网下获配名单包括了256家机构投资者，其中保险公司、基金、券商、社保、企业年金、QFII和信托等各种类型的主流资金应有尽有。从投入的资金量来看，有27家超过了10亿元，其中13家投入的资金超过了20亿元。获配份额最多的10家机构是中信证券(资讯 行情 论坛)、上海汽车集团财务公司、华宝信托、中国再保险公司、安吉汽车物流公司、泰康人寿、中国人寿分红险账户、中国人寿、中国平安保险、航天科技(资讯 行情 论坛)财务公司，分别获配3900万元。
由于机构投资者参与网下配售的热情高涨，招行转债配售网上将向网下回拨，使其网上实际发行总量仅为3598.3万元，仅占本次65亿元发行总量的0.55%；网下实际发行总量为15.61亿元，中签率仅为0.608657%。
此外，现有非流通股股东优先配售155686.1万元，占发行总量的23.95%。现有流通股股东首轮优先配售49062.8万元，占发行总量的7.55%；第二轮优先配售285548.7万元，占发行总量的43.93%。现有股东共优先配售占发行总量的75.43%。
据统计，今年的转债发行规模为历年最大，为209.03亿元，与去年一样，超过了增发和配股的融资规模；同时，今年的转债发行中签率也屡创新低，其中，今年4月发行的江淮转债以0.175%的中签率创下转债发行的最低纪录。
南方证券研究所李栓劳认为，今年转债发行中签率降低由三方面原因导致：其一，转债的投资价值得到投资者、特别是机构投资者的认同，而去年新进入A股市场的QFII买入转债是个转折点。去年初发行的民生转债(资讯 行情 论坛)中签率还为87%；其二，今年国债、企业债等周边市场受升息压力，表现较弱，同期的股票市场持续在低位运行，凸显了转债的投资价值；其三，除了原有的证券投资基金、大型企业财务公司外，今年又有新的机构投资者加盟，如企业年金、社保基金、保险资金等，他们进入股票市场的首选也是可转债。相对于场外巨大的资金量，今年200多亿元的转债规模显得供不应求。
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