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贺宛男
上年净利猛增8成的长安信息，今年中报还有2709万元净利润，前三季加起来却只有3046万元，尽管这个数字已同去年全年的3060万元相接近，却也显示出了业绩上的大起大落
，这不免要让人问个究竟。
从表面上看也许是房地产的行业特性使然，因为在公司的业务构成中，来自房地产的收入(主要由控股的天宝置业公司所贡献)约占1／3，利润约占2／3，三季度房产销售少利润自然就少了。
这里要提的问题是，对长安信息来说，业绩如坐过山车已成“惯例”：2001年利润增长82%，2002年旋即下降15%，2003年又增80.6%。而那几年天宝置业尚未被公司收购，似乎同房地产无关。公司对此则无一字解释。三季报中只津津乐道1-9月财务指标增幅如何如何，仿佛第三季业绩下降6成多压根不存在一样。再比较一下其主要产品的毛利率，2003年年报、2004年中报、2004年三季报医疗服务毛利率分别为87.3%、77.89%和60.53%，销售药品毛利率分别为73.58%、61.38%和37.59%。从毛利率看是递减的，可公司业绩却是递增的，而且药品销售毛利率居然高达73%，为任何医药销售企业所未有，从去年到今年一下子又从70%多到30%多，今年新增的房地产业务毛利率居然又达77%，惊心动魄的毛利率“过山车”是真的如此，还是人为包装？
然而，在长安信息业绩大起大落的背后，还是有一些指标泄露了玄机。
截至今年9月底，该公司应收账款1.1亿元，其他应收款2.16亿元，预付账款2.18亿元，三项债权合计5.44亿元，相当于其净资产2.21亿元的2.46倍。所有这些债权都借给谁又干什么去了呢？三季报、半年报无任何说明。只是在2003年年报中(2003年底三项债权已达4.51亿元，而该年初仅2.05亿元)简略提到：应收账款增长是因为合并洋浦格瑞药业公司(下称洋浦格瑞)报表所致；其他应收款大增(从2003年初4600万元增至年底1.88亿元、再增至今年三季末2.16亿元)，则是将一子公司股权转让他人，2700万元转让款暂未收回，同时对天宝置业的往来款增加；预付账款增长主要是预付长安医院设备款等。一查，洋浦格瑞注册资本才50万元，公司出资48万元，一自然人出资2万元，而应收账款从2003年初2935万元增至年末7159万元，到今年三季末又增至1.1亿元，七八千万元应收账款的急剧增长，难道是这家50万元的小公司所为？再说那家子公司股权是2003年底转让出去的，2003年报转让款暂未收回尚有一说，到今年9月底还欠着吗？至于天宝置业2003年尚未被公司收购，却已经将大笔款项划过去了，这又做何解释？还有，2003年6月，公司出资1900万元，自然人马龙祥出资100万元，共同设立了洋浦长安医疗投资公司(下称洋浦长安)，这位马龙祥正是去年10月刚刚上任的公司副总经理，而上文提到的洋浦格瑞也是在此前后设立的，长安信息在海南洋浦接连设立投资公司之日，正是其应收款激增之时，这中间有没有什么必然联系？
再说到孙公司长安医院，公司对其寄予厚望。今年7月曾公告说，长安医院欲与香港某公司签订协议，将在国内购并100家医院。那长安医院原由山东万杰集团(万杰高科的大股东)投资，被公司收购后改名为长安医院，并改为合资企业，资本金1200万美元，由其子公司出资900万美元，一港商出资300万美元，但迄今外资仅到位45万美元，我们的上市公司除了资本金全部付足外，还外加几千万预付款。如今，又同另一港商合作，说要办100家国际医院，一家净资产2亿多元的小公司要开100家医院，到底有几分可信度？
这一系列数字背后，到底有何玄机呢？
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