报告作者:梁凯撰写日期:2009-09-10
近日,发改委、工业和信息化部联合编制并下发了《电子信息产业技术进步和技术改造投资方向》,文件明确了未来电子信息产业关键领域的重点建设项目。通信行业内的项目包括:TD-SCDMA移动通信系统、高速智能光网络、FTTx光纤接入系统及关键器件、宽带无线接入系统。
我们认为,由于国家对于TD网络的支持,通信运营行业内未来的竞争将非常激烈。通信设备制造方面,对于TD网络和光网络的支持,前期市场已经完全预期,因此,行业的增长较为确定,但是超预期的可能性也不大,我们给予整体行业“推荐”评级,其中中兴通讯、烽火通信等公司在股价有所回落时,值得重点关注。