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报告作者:李丹撰写日期:2009-09-09
公司毛利率与产销规模以及主要原材料钢的价格变动密切相关。二季度,由于产量的快速回升,公司毛利率水平持续回升,达到22.72%,特别是发动机毛利率,在量的带动下快速回升。
我们维持公司2009、2010、2011年每股收益3.3、3.5、3.59元的预测,公司目前估值水平仍然偏低,维持对公司推荐的评级。