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　　报告作者：田世欣撰写日期：2009-09-09

　　保利地产(600048.SS/人民币24.58，买入)8月份实现签约面积41.78万平方米，实现签约金额34.56亿元，环比分别下跌7%和上升1%，平均售价8，272元/平方米，环比上月增长9%。2009年1-8月公司实现签约面积339.25万平方米，同比增长155%；实现签约金额279.19亿元，同比增长157%，增长率仍然相当令人满意。目前公司的合约销售额已经锁定了我们对保利地产2009年预测收入的100%和对2010年预测收入的22%，顺利完成我们全年的盈利预测基本没有疑义。

　　我们认为保利地产令人满意的销售为今明两年的快速增长打下了较为稳固的基础，而且我们对于公司资源整合能力抱有信心，重申对该股的买入评级。