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　　报告作者：李孟滔撰写日期：2009-08-30

　　受益于微型客车的爆发性增长，09年1-6月公司实现销售收入11，283百万元，同比增长43%，实现净利润533百万元，同比增长18%，对应EPS为0.228元，符合我们预期；

　　我们上调公司09-11年EPS至0.570、0.692和0.725元，目前公司股价对应09年动态PE为17倍，考虑到公司下半年乃至2010年仍然存在超预期的可能性，我们上调公司未来6-12个月目标价位至14元，对应09-11年动态PE分别为25、20和19倍，继续维持公司的“买入”建议；