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　　报告作者：陈水祥撰写日期：2009-08-27

　　新增贷款额及增速行业领先。上半年共人民币贷款增加8962.5亿元，相比年初增速为38.3%，而行业平均为24%，无论是新增额还是增速都领先于包括交行在内的其他大型银行，甚至快于大多数中型银行。受调控的影响，预计其下半年增量贷款在2000亿元左右，同比增速38.4%。

　　盈利预测与投资评级：我们预测公司09-11年EPS为0.30、0.34元、0.44元，维持“中性”投资评级。