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　　报告作者：陈启书撰写日期：2009-08-24

　　从目前公司股价和公司预募集资金额度来判断，预计公司未来配股方案按10股配1股配售可能性较大，该募投项目的建设期为2年，预计对2009和2010年净利润不产生贡献，如果今年年底前后可配股成功，那么对2009年每股收益影响不大，2010和2011年摊薄后的每股收益约为0.58元和0.72元。

　　但是，由于配股成功后股价也会进行相应的除权，未来股价具有不可确定性，所以，估值上目前还是以配股成功前的股本计算2009和2010年的每股收益为0.35元和0.64元，目前股价对应2009的动态市盈率为41.72倍，处于基本合理范围，对应2010年的动态市盈率为22.72倍，具备较大上升空间。所以，调升未来6个月内评级为“超强大市”，未来6个月内合理估值为22.52-25.74元/股。建议长期关注，适时买入。