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　　报告作者：童驯撰写日期：2009-08-18

　　半年报业绩符合我们的预测，然而明显超过预增底线。09年半年报每股收益0.5324元，同比增长272%，增幅明显高于7月9日预增公告中200%的底线。营业收入10.95亿元，同比增长86.3%。分季度来看，一、二季度EPS分别为0.360元和0.172元，营业收入分别为6.13亿元和4.82亿元，分别同比增长94.3%和77.0%。

　　投资评级与估值：预计09-11年EPS分别为1.036元、1.462元和1.916元，分别同比增长82.9%、41.2%和31.1%，三年复合增长率50%，09-11PE分别为27倍、19倍和15倍，维持目标价36-44元，维持“买入”评级。