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　　报告作者：王志霖、魏宏达撰写日期：2009-08-19

　　公司近几年透过购并整合动作迅速提升公司产业地位，目前为国内风电轴承的一线供货商，我们也对公司扩展轴承海外市场寄予厚望，我们预估09-10年EPS为1元及1.26元，我们给予一年目标价33.9元(相当于09-10年平均EPS的30倍本益比)，投资评级维持“增持”。